«Сибирьтелеком» выпустит седьмую эмиссию

События — Новосибирск

В конце прошлого года в ОАО «Сибирьтелеком» принято решение о выпуске документарных процентных неконвертируемых облигаций серии «07» на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Объем седьмой эмиссии составит 2 млрд рублей. Бумаги предполагается разместить по открытой подписке на срок три года. Номинальная стоимость облигаций — 1000 рублей. Как объяснили в компании, организатор выпуска и сроки размещения займа пока не выбраны. Что касается целей размещения, то «вырученные ресурсы планируется направить на развитие существующих и приобретение новых телекоммуникационных мощностей, модернизацию телекоммуникационного оборудования и повышение уровня его цифровизации, а также развитие новых услуг связи. Кроме того, средства от выпуска и продажи облигаций будут направлены на рефинансирование ранее выданных обязательств».

По мнению аналитиков компании «Брокеркредитсервис», на новый выпуск облигаций «Сибирьтелекома», как и на предыдущие, будет довольно высокий спрос. «Среди эмитентов телекоммуникационного сектора «Сибирьтелеком« относится к эмитентам наиболее высокого кредитного качества с хорошей кредитной историей, — отмечает финансовый аналитик компании БКС Татьяна Бобровская. — По нашим оценкам, спрэд по доходности нового выпуска к последнему размещенному 6-му займу с погашением в 2010 году составит порядка 0,2–0,4%, соответственно, можно ожидать, что компания сможет привлечь средства под 7,4–7,9%».

Эксперты Банковского дома «Лугинин и партнеры» отмечают, что текущая доходность бумаг компании составляет около 8,3% годовых. Собеседники «СУ» не исключают, что доходность бумаг при первичном размещении будет выше 8% годовых, и прогнозируют высокий интерес инвесторов. «С точки зрения развития рыночных перспектив понятно, что привлекать денежные средства необходимо, и «Сибирьтелекому» есть куда их вкладывать. Но есть серьезные опасения, что от этого могут проиграть акционеры компании, потому что в этом случае справедливая цена акций снизится, и это повлияет на капитализацию, — комментирует ситуацию директор Банковского дома Вячеслав Лугинин. — Уже есть пример Южной телекоммуникационной компании. Опасаюсь, как бы данной «болезнью» не заболел «Сибирьтелеком».