Сыр в мышеловке или журавль в руке?

Тенденции — финансы

Вы хотите разместить вклад под 32% годовых? Получить ипотечный кредит под 7% или взять заем без всяких условий? Если недавно услуги кредитных кооперативов рекламировались разве что в объявлениях, развешанных по городу и в общественном транспорте, то сейчас подобная реклама присутствует на страницах серьезных деловых изданий, кооперативы организовывают презентации для обеспеченных клиентов. Но большинство экспертов по-прежнему придерживается мнения, что в основе финансового успеха этого вида кредитных организаций лежит извечное стремление человека к быстрому обогащению.

Кооперативы проводят агрессивную рекламную политику, содержащую маркетинговые приемы, направленные на привлечение средств граждан, расширяют инфраструктуру: открывают новые отделения, обращаются в банки с различными предложениями о предоставлении дополнительного сервиса своим пайщикам. «Мы наблюдаем рост активности кредитных кооперативов, но, к сожалению, достоверной статистики или хотя бы экспертной оценки объемов их деятельности нет, — говорит старший вице-президент Промсвязьбанка Валерий Кардашов. — В большинстве случаев они решают задачи локального масштаба — как по географии деятельности, так и с точки зрения своих задач. Многие из них нацелены на сбыт конечной продукции, например, сельскохозяйственной. В любом случае их задача — обслуживание интересов пайщиков». Кардашов также отмечает, что кредиты своим пайщикам кооперативы могут выдавать не только за счет собственных средств, но и за счет привлеченных банковских займов.

Наибольший рост активности кооперативов заметен на таком сегменте рынка, как работа с физлицами. По сравнению с банками кредитные кооперативы предлагают потенциальным клиентам просто фантастические ставки. Например, они принимают вклады под 32% годовых и предлагают ипотеку по цене от 7% годовых. Правда, обычные займы на неотложные нужды в кооперативах «кусаются» — 5–6% от суммы кредита в месяц, но зато эти деньги можно получить без всяких справок и проверок.

По просьбе «СУ» участники рынка — представители банковских структур — оценили эффективность этого варианта заимствования. В банке «Левобережный» считают, что из-за высокой стоимости займа в кредитных кооперативах (вступительный и членский взносы в кооператив, процентная ставка по кредиту) согласиться с его условиями могут позволить себе те, кому в силу каких-то обстоятельств не удалось получить кредит в банке. Например, на организацию рискового проекта, доходность по которому очевидна лишь для самого заемщика. «До тех пор, пока будут существовать определенные требования к заемщикам, диктуемые ЦБ, а заемщики не будут обладать финансовой культурой и вести легальный бизнес, услуги кредитных кооперативов будут пользоваться спросом. Кроме того, спрос на заемные средства обуславливает усиление борьбы за средства граждан», — говорят в «Левобережном».

По мнению заместителя начальника отдела по работе с частными клиентами Западно-Сибирского филиала ОАО «АКБ «РОСБАНК» Алексея Журавлева, у нецелевых кредитов есть свои плюсы и свои минусы. Получить кредит у кооператива проще, чем в банке, так как не нужны справки о заработной плате, документы, подтверждающие официальное трудоустройство, и др. Но данный кредит значительно дороже, чем банковский, к тому же необходим залог, стоимость которого должна превышать сумму кредита минимум в два раза. Что касается более высоких ставок по вкладам, то собеседник «СУ» напоминает: у банков вклады застрахованы в соответствии с ФЗ о страховании вкладов физических лиц, кооперативы же гарантируют возврат вкладов и начисленные на них проценты только тем, что они выдают кредиты под более высокий процент с обязательным предоставлением залогов. «КПКГ также предоставляют возможность приобретения недвижимости в рассрочку. Срок рассрочки, на которую может рассчитывать клиент, зависит от того, какой первоначальный взнос он готов сделать и какой срок данные денежные средства будут в распоряжении кооператива. Ставка за пользование данным кредитом меньше, чем у банков по ипотечному кредитованию, но квартира приобретается в собственность кооператива, в то время как при банковском ипотечном кредитовании право собственности оформляется на заемщика», — говорит Журавлев.

Но среди пайщиков — не только частные предприниматели. Подавляющее большинство — это те, кто разуверился в банковском сервисе. Как правило, это представители старшего поколения, не однажды пережившие за последние 20 лет «метаморфозы» с вкладами. В Сибирском банке Сбербанка РФ популярность кредитных кооперативов объясняют тем, что население психологически не готово брать кредиты в банке.

Чего бояться

К основным опасностям обращения в кооперативы собеседники «СУ» отнесли высокие риски по обязательствам последних. В банке «Левобережный» уверены, что вероятность дефолта отдельно взятого кооператива увеличивается с ростом просроченной кредиторской задолженности и невозвратами займов недобросовестными заемщиками. Государство не несет никаких обязательств перед пайщиками кооператива в отличие от ответственности перед вкладчиками банков в соответствии с системой страхования вкладов. Кроме того, права и обязанности банка и вкладчика регулируются Гражданским кодексом, чего не скажешь о вкладах в кооперативах. Большие неприятности пайщикам, по мнению Валерия Кардашова, может также принести непрозрачность системы кредитных кооперативов, многие из них не имеют ликвидного имущества, не всегда понятно, кто является владельцем того или иного кооператива: «Раз на раз не приходится. На этом сегменте рынка, как и в любом другом, есть и положительные, и отрицательные примеры. В основном потому, что не все так просто и с законодательством — юридический статус кооперативов до конца не ясен. Все это системные проблемы, которые можно решить только на основе нормативного регулирования со стороны государства. Все мы помним печальную участь клиентов «Социальной инициативы«, которая по сути была кредитным кооперативом. Сказанное в полной мере относится и к новосибирскому рынку. И здесь правило простое: семь раз отмерь — один раз отрежь». Руководитель Сибирского банка Сбербанка России Владимир Ворожейкин отмечает, что большие доходы, которые сулят кооперативы, автоматически увеличивают риски невозврата средств: «Чтобы привлечь людей ресурсами, кооперативы готовы идти на любые предложения, но достаточно сложно представить, как реально они могут отработать эти средства, чтобы вернуть деньги вкладчикам и оставить себе бонусы. Действуя по нормальным экономическим законам, заработать на этом рынке невозможно, и поэтому может возникнуть ситуация, когда пришедшие последними не успеют забрать деньги, потому что не сумеют вовремя уйти. В то же время эта деятельность не запрещена законом. Я бы не гнался за обещаниями и высокими доходами. Лучше синица в руках, чем журавль в небе».

Точка роста

Чтобы не попасть впросак, эксперты Промсвязьбанка советуют обязательно изучить, кто является учредителем кооператива, чем он занимается, как к нему относятся органы власти, то есть провести анализ бизнес-деятельности организации, с которой планируется заключить договор. «Честно говоря, я бы подумал, стоит ли нести в кооператив деньги под 40% годовых (есть и такие предложения) или предпочесть банк, где сохранность средств гарантирована не только имуществом кредитной организации, но и государством. К сожалению, здесь нужно говорить не о системном результате, а о каждом единичном случае. Причина — нет четкого регулирования деятельности кооперативов. Поэтому получается так, как получается», — говорит Кардашов.

Тем не менее собеседники «СУ» отмечают, что кредитные потребительские кооперативы заняли свою нишу как на рынке привлечения денежных средств, так и на рынке кредитования. «Давать кредиты под 5% в месяц — это заранее ориентироваться на разового клиента и сразу понимать, что существует большая вероятность, что он не сможет вернуть эти деньги. На немногих сегментах рынка настолько высокая рентабельность. Более эффективно дать под 18% и растить клиента дальше, работая с ним как с нормальным заемщиком», — считает Владимир Ворожейкин.

Впрочем, «это не означает, что кредитные кооперативы нужно отвергать как явление: можно привести десятки примеров, когда они успешно работают и пайщики получают хорошую прибыль, — резюмирует Кардашов. — Отмечу, что кредитные кооперативы играют важную роль в экономике многих стран. Найдут свое достойное место они и в России. Есть много показательных примеров, когда государственные органы стимулируют создание таких кооперативов и поддерживают их деятельность. Особой конкуренции со стороны кооперативов мы пока не наблюдаем. На Западе есть примеры, когда кооперативы вырастали в крупные структуры, занимающиеся обслуживанием розничных клиентов. У нас пока этого нет, и в ближайшем будущем вряд ли случится».

КОММЕНТАРИИ

ОЛЕГ СУВОРОВ, генеральный директор Ассоциации кредитных союзов Сибири:

— У кредитных потребительских кооперативов граждан (КПКГ) есть неоспоримое преимущество перед другими участниками рынка — понятный, надежный, основанный на самоконтроле механизм функционирования. Добровольно объединившиеся пайщики создают их для оказания самим себе финансовой помощи, при этом сами их финансируют и сами ими управляют. Не секрет, что процент по привлечению вкладов в кооперативах выше, чем в банковской системе. Этот фактор, а также возможность контролировать свои вложения и привлекают пайщиков. Получить деньги в КПКГ (разумеется, являясь его членом) можно значительно быстрее, чем в банках. Прежде всего речь идет о микрозаймах (небольших денежных средствах на короткий срок). В отличие от банков, где процедура получения кредита порой занимает месяцы, в кооперативе можно получить кредит в считанные дни и даже часы. Существует еще одно немаловажное преимущество КПКГ. В последнее время согласно инструкции Центробанка РФ банки, выдавая кредиты малому бизнесу, в первую очередь оценивают финансовое состояние предприятия. Наличие имущественного залога и обороты кредитуемой организации интересуют банкиров в меньшей степени. Понятно, что начинающему предпринимателю, не имеющему достаточных с точки зрения банка оборотов, предпочтительнее сотрудничать с кооперативом.

КОНСТАНТИН ДЕРГАЛЕВ, директор КПКГ «Кредитное партнерство»:

— Сегодня кредитные кооперативы являются самыми распространенными микрофинансовыми учреждениями в России. Достаточно проследить темпы развития кредитной кооперации за последние пять лет. Это совершенно уникальная организация, работающая на финансовом рынке, позволяющая гражданам самостоятельно, без вмешательства со стороны государства, оперативно решать финансовые проблемы, в том числе пенсионерам, которые поставлены правительством в весьма затруднительное положение (реформа пенсионного обеспечения, монетизация льгот), что вынуждает их искать дополнительные источники дохода. Банковская система, деятельность которой ограничивается инструкциями ЦБ РФ в рамках проводимых правительственных реформ, предлагает вкладчикам проценты, размер которых не покрывает даже темпы «реальной» инфляции.

Большой плюс кредитных кооперативов в том, что они не являются организациями, поднадзорными Центробанку, а следовательно, способны предложить вкладчикам более высокую доходность, не привязанную к ставке рефинансирования. Однако необходимо понимать, что кредитные кооперативы и банки не являются конкурентами, особенно в вопросах кредитования малого бизнеса. В целом участники рынка сходятся во мнении, что спрос на услуги кредитных кооперативов будет расти.