Эффект масштаба и эффект управления

Обзор банковского рынка и банковского сектора Сибири по итогам 2014 года

Несмотря на перманентный кризис ликвидности, в 2014 году продолжался номинальный рост совокупных активов банковского сектора Сибири — не в последнюю очередь «благодаря» осенней девальвации рубля и радикальной переоценке валютных активов. В условиях продолжающейся санкционной блокады трансграничных заимствований, сокращения притока средств российских клиентов единственным реальным источником ресурсов для банковского сектора оставался Центральный банк. В сибирских регионах его деньги «пролились» через значительный рост нетто-трансфертов головных офисов ведущих сетевых банков, питающих ресурсами свои региональные филиалы. Таким образом, в национальном масштабе главным маркетмейкером 2014 года оставался Банк России, а «на земле Сибирской» — ведущие государственные сетевые банки. По совокупности же показателей самым успешным оператором банковского сектора Сибири по версии «КС» в очередной раз предстал квазигосударственный Газпромбанк.

Глобализация как факт

В предыдущих обзорах мы уже не раз писали о том, что в результате консолидации региональных активов ведущих сетевых банков на балансе «кустовых» филиалов, расположенных в финансовых центрах, показатели банковского сектора большинства сибирских регионов безнадежно «отстали» от показателей регионального банковского рынка, тогда как активы банковского сектора окружного финансового центра — Новосибирской области — кратно превосходят суммарную задолженность новосибирских клиентов.

Однако эффект консолидации сказывается лишь на показателях банковского сектора отдельных регионов, тогда как в масштабах банковского сектора всего Сибирского федерального округа (СФО) он в значительной мере нивелирован тем, что сами финансовые центры округа (Новосибирск и Красноярск) расположены на его же территории. Поэтому доля задолженности сибирских заемщиков перед кредитными организациями, не представленными в округе своими филиалами, длительное время остается стабильной (диаграмма 1), составляя около 1/5 окружного кредитного рынка.

Эта часть задолженности формировалась и формируется за счет кредитов, предоставленных «удаленными» офисами головных банков, и/или посредством дистанционного сервиса (систем «Банк-Клиент» или «Интернет-Банк»), который своим региональным корпоративным и розничным клиентам предлагает целый ряд столичных (и не только столичных) «несетевых» банков. Впрочем, к числу таких «удаленных» офисов относится целая сеть сибирских кредитно-кассовых офисов и «вполне сетевого» Альфа-Банка, обороты которых учитываются на балансе не «кустового» Новосибирского филиала, а центрального аппарата. Система же «Интернет-Банк» является основой регионального бизнеса практически всех ведущих розничных кредиторов («Русский Стандарт», ХКФ Банк, Совкомбанк, Восточный Экспресс Банк, ОТП Банк, МТС Банк, «Кредит Европа», «Ренессанс Кредит», «ДельтаКредит», Русфинанс Банк, Tinkoff и др.), а также розничных подразделений большинства ведущих универсальных банков.

Таким образом, показатели отдельных операторов, входящих в состав банковского сектора округа (см. таблицы), позволяют достаточно достоверно судить и об их положении на окружном банковском рынке — с поправкой на практически неизменный «шум» «удаленного бизнеса». Использование же бухгалтерской отчетности филиалов, зарегистрированных на территории Сибири, дает возможность выявить главных ресурсных «доноров» банковского сектора СФО (через сальдо по межфилиальным расчетам), что особенно актуально в условиях, когда «экстратерриториальные» источники формируют уже более половины всей ресурсной базы. Остается добавить, что в условиях прекращения в 2014 году публикаций ЦБ РФ аналитики по банковскому сектору регионов России обзоры «КС» по сути остаются единственным источником информации о состоянии и тенденциях развития банковского сектора Сибири. Исключением до последнего времени был лишь банковский сектор Новосибирской области, консолидированный баланс которого в своих бюллетенях публиковало Сибирское ГУ Банка России. Хочется надеяться, что продолжит.

Состав и особенности банковского сектора Сибири

За 2014 год количество действующих региональных банков в составе банковского сектора Сибирского федерального округа сократилось с 51 до 44, а количество филиалов инорегиональных кредитных организаций — с 204 до 172. Уже в 2015 году был «сокращен» еще один региональный банк и два филиала. В большинстве случаев сокращение оказалось связано с ликвидацией кредитных организаций (как региональных, так и инорегиональных) в результате отзыва лицензий, слияний/поглощений, в некоторых случаях — с продолжением консолидации региональных активов и трансформацией отдельных филиалов в дополнительные офисы.

В целом же за весь период (с начала IV квартала 2008 года) массированная консолидация региональных активов уже привела к драматическим изменениям в составе банковского сектора Сибири: количество самостоятельных банков сократилось в 1,5 раза (с 68 до 44), а количество филиалов инорегиональных сетевых банков — более чем вдвое (с 390 до 172). При этом сокращение филиалов продолжительное время шло в результате консолидации региональных активов и их трансформации в дополнительные офисы, когда активы закрываемых филиалов формально «покидали» баланс банковского сектора «родных» регионов и «переходили» на баланс «кустовых» филиалов, расположенных в финансовых центрах округа.

Состав участников и «масштабные» группы

Для того чтобы выяснить, кто внес основной вклад в формирование работающих активов банковского сектора СФО, из числа самостоятельных кредитных организаций и филиалов инорегиональных сетевых банков, входящих в его состав, мы отобрали три десятка ведущих инорегиональных сетевых и четыре десятка региональных операторов, которые, по нашим оценкам, вместе формировали около 9/10 работающих активов банковского сектора СФО (таблица 1).

Заметим, что в условиях перманентного дефицита ресурсов на всех территориях СФО «погоду» в банковском секторе должны были формировать не самые квалифицированные или «вписанные» в региональную экономику самостоятельные региональные, а крупнейшие национальные сетевые банки, располагающие несоизмеримо большим капиталом и доступом к «дешевым» ресурсам. Что с неизбежностью и произошло.

Решающий вклад в формирование работающих активов банковского сектора федерального округа внес Сбербанк России (в составе Байкальского, Восточно-Сибирского и Сибирского территориальных банков, а также Омского отделения Западно-Сибирского банка СБ РФ), которому уже принадлежит половина всех работающих активов банковского сектора СФО. Именно он оказался единственным претендентом на звание «крупнейшего» оператора банковского сектора Сибири. С кратно меньшими, но все же сопоставимыми активами выделялись также квазигосударственный Газпромбанк, государственные Банк ВТБ24 и РСХБ, которых мы отнесли к группе «средних». В ту же группу по сопоставимым масштабам активов «подошли» специализированные розничные Совкомбанк и «Восточный», а также универсальные Альфа-Банк и РОСБАНК. Вместе же крайне «малонаселенные» группы «крупнейших» и «средних» сформировали более 4/5 работающих активов всего банковского сектора СФО. Вклад остальных 42 участников обзора был несопоставимым, и «по остаточному принципу» они попали в группу «малых» (таблицы 1).

Из числа «регионалов» конкурировать за место в тридцатке ведущих операторов банковского сектора Сибири с национальными сетевыми банками оказались в состоянии лишь «квазирегиональный» МДМ Банк, новосибирские Банк «Левобережный», инвестиционный БКС Банк и Банк «Акцепт», красноярский КБ «Кедр», бурятский БайкалБанк и Томскпромстройбанк. Заметим, что в декабре 2014 года в результате продажи «Кедр» вошел в группу БИНБАНКа, а уже в 2015 году МДМ Банк ожидаемо сменил прописку на столичную.

Важно отметить, что (даже без учета Банка ВТБ, не предоставившего для обзора свою региональную отчетность) 3/4 работающих активов банковского сектора Сибири были сформированы государственными (Сбербанк, Банк ВТБ24, РСХБ, Банк Москвы, Связь-Банк) и квазигосударственными (Газпромбанк) кредитными организациями. Таким образом, всю «погоду» в формировании работающих активов банковского сектора СФО делали считанные операторы, вклад же большинства остальных участников обзора был незначительным.

Из числа частных банков лучшие позиции на банковском рынке Сибири — у универсальных Альфа-Банка и РОСБАНКа, а также розничных Совкомбанка и КБ «Восточный». Отметим, что с учетом розничных активов сети кредитно-кассовых офисов (учитываемых на балансе головного банка) на реальном кредитном рынке Сибири Альфа-Банк опережает Совкомбанк и составляет уже весьма плотную конкуренцию государственному РСХБ.

Особо обращаем внимание на то, что, отсеяв львиную долю участников обзора в число «малых», мы ничуть не хотели принизить их роль. Более того, именно малые операторы перманентно формируют конкурентную среду, обеспечивают доступ к банковским услугам для всех категорий клиентов, не всегда интересных для маркетмейкеров. По сути, малые операторы формируют собственно банковский сектор СФО: в отсутствие конкуренции самые благонамеренные маркетмейкеры неизбежно превратились бы в некое подобие доильного аппарата. А эту роль и без банков, по мнению участников рынка, вполне успешно исполняют естественные монополии, правительство и Банк России.

Динамика работающих активов и динамические лидеры

Даже до катастрофической девальвации в 2014 году наблюдалась (не очень объяснимая) положительная динамика работающих активов банковского сектора — несмотря на вполне очевидный ресурсный кризис и тотальную стагнацию в экономике. В целом за 2014 год прирост работающих активов банковского сектора СФО, по нашим оценкам, составил порядка 430 млрд рублей, примерно на 2/3 в единственном числе обеспеченный Сбербанком России. Кроме Сбербанка, весомыми годовыми приростами сибирских активов отметились Газпромбанк (+56 млрд), Банк ВТБ24 (+54 млрд), Совкомбанк (+23 млрд) и Альфа-Банк (+22 млрд рублей). Хотя заметный прирост своих активов в 2014 году также обеспечили и РСХБ (+8 млрд), и Банк Москвы (+6 млрд), и Райффайзенбанк (+5 млрд), и Связь-Банк (+4 млрд рублей), на первых пяти кредитных организациях список самых успешных операторов банковского сектора СФО можно и прервать: вместе они обеспечили 102% прироста работающих активов всего банковского сектора СФО. Дело в том, что почти половина участников обзора работающие активы в 2014 году не наращивали, а теряли. Поэтому мы просто исключили их из числа «самых успешных операторов Сибири» (таблица 2).

Средние темпы прироста работающих активов банковского сектора СФО за год, по нашим оценкам, составили около 18%, и всех участников обзора с динамикой лучше средней мы отнесли к группе «прогрессирующих». В эту группу вошли восемь самых динамичных представителей всех типовых и масштабных групп: омский Единый строительный банк, «кустовые» филиалы Совкомбанка, Альфа-Банка, Банка ВТБ24, филиалы Газпромбанка, Сбербанк России, Сибирская дирекция Межтопэнергобанка и головной офис омского Банка «СИБЭС». Еще 19 участников обзора сумели обеспечить положительную динамику с темпами ниже средних и оказались в группе «консервативных». Остальные же в 2014 году свои работающие активы теряли по абсолютной величине и не попали в рейтинг.

Если в благоприятные для экономики и банковского бизнеса периоды сильная динамика работающих активов может считаться позитивной характеристикой активной политики того или иного оператора, то в кризисный период все далеко не так однозначно. Быстрый рост активных операций в условиях падения кредитоспособности предприятий и платежеспособности населения почти неизбежно ведет к падению качества банковских активов, а накапливаемая при этом просрочка может стать камнем на ногах кредитора в условиях ухудшения ситуации, которая более чем вероятна. Поэтому, отмечая блестящие темпы прироста работающих активов ряда операторов (таблица 2), нельзя снисходительно относиться к динамике операторов «консервативных» и «депрессивных». Ведь кроме задачи расширения «поляны», банкиры вынуждены непрерывно решать задачу управления рисками, а в условиях кризиса эти задачи противоречат друг другу всегда. И наконец, количественная оценка «успешности» в условиях обвальной девальвации и неопределенной инфляции во многом попросту бессмысленна.

Кредитный рынок Сибири

Несмотря на кризис ликвидности и остановку экономики, в 2014 году продолжился номинальный рост совокупной задолженности сибирских клиентов (т. е. сибирского кредитного рынка), которая за год выросла на 599 млрд (+19%) и достигла 3 трлн 704 млрд рублей. Любопытным фактом стало то, что положительную динамику на местном кредитном рынке можно было наблюдать во всех 12 регионах СФО. Наибольший прирост задолженности клиентов с начала года наблюдался в промышленно развитых регионах — Красноярском крае (+245 млрд, или +39%) и Кемеровской области (+74 млрд, или +22%). В этих же регионах наблюдались и наиболее высокие темпы этого прироста. На каких же сегментах кредитного рынка?

Главным драйвером кредитного рынка Сибири в 2014 году был крупный бизнес (диаграмма 2). Задолженность крупных сибирских предприятий за этот период выросла на 461 млрд рублей (+40%), что оказалось явно лучше розничного сегмента (+156 млрд, или +11%). При этом портфель кредитов малому и среднему бизнесу (МСБ) в первом полугодии стагнировал, а во втором — сжимался по абсолютной величине. Как мы уже писали, кредитный портфель, на наш взгляд, является отличным индикатором положения в реальном секторе, и абсолютное сокращение портфеля кредитов МСБ со всей очевидностью говорит о дальнейшей деградации этого сегмента. И то, что недоделал Кудрин, видимо, довершит уже по всем признакам неизбежный экономический кризис.

Качество активов

Продолжение наращивания кредитования в условиях кризиса кредитоспособности предприятий и платежеспособности населения не могло не повлечь быстрый рост просроченной задолженности. Ускорение кредитного рынка СФО в 2014 году повлекло заметный рост доли проблемных ссуд (диаграмма 3). И если на начало года доля просроченной задолженности на кредитном рынке Сибири была ниже средней по кредитному рынку «региональной России» и не превышала 4,4%, то по итогам года она достигла 6,6% (диаграмма 3). Выше доля просрочки была лишь на кредитном рынке Северного Кавказа (8,4%) и Дальнего Востока (6,9%). «Слабым звеном» кредитного рынка Сибири при этом оказалась Омская область, где доля просрочки достигла почти 20% совокупной задолженности.

Говоря о качестве активов, важно помнить, что текущее состояние доли просрочки отражает эффективность управления рисками в предыдущие периоды, то есть с определенным временным лагом. Определенный лаг есть и межу положением на столичном и региональном кредитном рынке. Поэтому не стоит проявлять излишнего оптимизма по поводу некоторого снижения доли просрочки по задолженности заемщиков СФО и «региональной России». Гораздо полезнее обратить внимание на быстрый рост доли просрочки у заемщиков столичных (диаграмма 3).

На этапе «вползания» в кризис проблемы наиболее отчетливо проявляются на корпоративном сегменте кредитного рынка. Достаточно сказать, что если темпы прироста задолженности сибирских предприятий перед банками за 2014 год составили 27%, то просрочка по корпоративным займам росла вчетверо быстрее (+95%). Таким образом, корпоративное кредитование в Сибири стало наиболее рискованным видом банковских вложений. В региональном разрезе больше всего проблем банковскому сектору принесли предприятия Омской области (35% просроченной задолженности предприятий всего федерального округа и 61% окружного прироста корпоративной просрочки). При этом доля просрочки по корпоративным ссудам достигла 32% суммарной задолженности омских предприятий.

Хуже же всего то, что активные субъекты экономических отношений становятся первой жертвой кризиса просто неминуемо. В результате ничем не мотивированного (кроме бездумно воспринятой установки на «таргетирование инфляции») резкого повышения Регулятором ключевой ставки именно предприятия не смогут взять неотложные новые и рефинансировать старые кредиты. По мнению экспертов, в легальном российском бизнесе просто нет такой доходности – средние показатели рентабельности, например, в обрабатывающей промышленности, минимум вдвое ниже. Кризис же кредитоспособности предприятий неминуемо влечет не просто рецессию в экономике, но и неминуемые массовые банкротства и рост безработицы, что ведет к утрате платежеспособности значительной части набравшего кредитов населения, а, следовательно, к закономерному кризису уже на розничном сегменте.

Таким образом, «реактивное» поведение российских «денежных властей» без альтернатив ведет страну по проторенной дороге, проложенной в 2008-2009 годах. Можно говорить о том, что за прошедшие семь лет не было сделано ничего для исправления внешне зависимой структуры российской экономики, развития внутреннего рынка или стимулирования самодеятельной активности населения (МСБ). Зато благодаря «дальновидной» политике Банка России в одночасье вдвое упала платежеспособность населения, а активным субъектам экономики просто отсекли путь к банковскому кредиту. Цель же (таргетирование инфляции) была не просто «достигнута», но и многократно «перекрыта». Впрочем, достоверных сведений по ней до сих пор таки нет. Хотя даже «Росстат» свидетельствует о том, что за только за март 2015 года она составила 16,9%.

Складывающаяся ситуация в финансовом и нефинансовом секторах привела к тому, что средняя доля просроченной задолженности предприятий и населения СФО за 2014 год выросла с 4,4% до 6,6%. Динамика доли просрочки по задолженности сибирских заемщиков явно опережала ее долю не только по Москве, но и по всей «региональной России». Однако это цветочки. Главный удар по кредитоспособности предприятий и платежеспособности населения России был нанесен в конце года, а его последствия станут видны уже в 2015 году.

Что касается участников обзора, то многие из них в 2014 году сумели сохранить контроль над рисками. Лучшее же качество совокупного портфеля обеспечили региональные БКС Банк (0,4%) и омский Банк «СИБЭС» (0,6%), сетевой Банк «Зенит» (1,3%), Томскпромстройбанк и Братский АКНБ (по 1,6% просрочки), «Енисейский объединенный» (1,8%) и «Хакасский муниципальный» (2%), сетевые Ланта-Банк (2,2%) и Газпромбанк (2,4%). О худших же примерах лучше и не говорить — там доля просрочки оказалась выше просто на порядок.

Сегментные лидеры

О специализации той или иной кредитной организации проще всего судить по структуре ее кредитного портфеля по группам заемщиков. Некоторые банки (Банк ВТБ, Альфа-Банк) предпочитают корпоративный сегмент, некоторые специализируются исключительно на рознице (КБ «Восточный», ОТП Банк, Совкомбанк, ХКФ Банк). Поэтому развитие активных операций участников обзора целесообразнее рассматривать раздельно в корпоративном и розничном сегментах.

Задолженность сибирских предприятий по итогам 2014 года превысила 2 трлн 72 млрд рублей. Решающий вклад в формирование портфеля кредитов сибирским предприятиям (65%) внес банковский сектор Сибири, а в его составе — Сбербанк России, который к началу 2015 года контролировал более половины корпоративного портфеля банковского сектора федерального округа и треть окружного банковского рынка. Благодаря кратному превосходству над остальными участниками обзора он имеет все основания претендовать на звание «крупнейшего корпоративного кредитора» банковского сектора Сибири (таблица 3). Еще три оператора (Газпромбанк, РСХБ и Альфа-Банк) мы включили в группу «средних корпоративных кредиторов». Поскольку сама классификация совершенно произвольна, следует пояснить ее мотивы. Дело в том, что портфель любого «среднего корпоративного кредитора» кратно меньше портфеля «крупнейшего» Сбербанка, но кратно больше корпоративного портфеля крупнейшего оператора из группы «малых».

За 2014 год задолженность предприятий Сибири выросла на 441 млрд рублей (+27%). Решающий вклад в этот прирост внес банковский сектор Сибири (+232 млрд рублей), а в его составе — Сбербанк России (+151 млрд), Газпромбанк (+50 млрд) и Альфа-Банк (+22 млрд рублей). Прирост портфеля кредитов предприятиям остальных операторов был на порядок меньшим, а половина участников обзора в 2014 году теряла свой корпоративный портфель.

Доля просроченной задолженности населения Сибири по итогам 2014 года составила 6,6%, а по розничному портфелю окружного банковского сектора — 7,2%. Кроме трех операторов, почти не кредитующих активных субъектов экономики, —инвестиционного БКС Банка, РосЕвроБанка и омского ИТ Банка, не имеющих просрочки по корпоративным кредитам вовсе, лучшее качество своих корпоративных портфелей обеспечили «малые» региональные банки — ВостСибтранскомбанк, Гринкомбанк, «Енисейский объединенный», а главное позитивное влияние на средний уровень корпоративной просрочки оказал один из крупнейших корпоративных кредиторов — Газпромбанк (2,6% просроченной задолженности). К сожалению, качество портфеля целого ряда сетевых банков из разных масштабных групп оказалось просто на порядок хуже. Некоторые из них, очевидно, просто не успели адаптироваться к новым условиям, сложившимся в результате произвола Банка России, некоторые очень несвоевременно запустили процесс слияний/поглощений.

Задолженность сибиряков перед банками к началу 2015 года достигла 1 трлн 632 млрд рублей. Главный вклад в ее формирование (83%) внес банковский сектор Сибири, а в его составе — «крупнейший розничный кредитор» Сбербанк России, который контролировал половину розничного портфеля банковского сектора и 40% окружного розничного рынка. Относительно сопоставимыми портфелями отличились также «средние розничные кредиторы» — Банк ВТБ24, Совкомбанк и КБ «Восточный», которые вместе сформировали примерно вполовину меньший розничный портфель. Остальных же операторов мы волюнтаристски отнесли к группе «малых розничных кредиторов», хотя портфели кредитов населению, выданных формально «малыми» Газпромбанком, РСХБ, РОСБАНКом и ХКФ Банком были вполне сопоставимы с портфелем меньшего из «средних» (таблица 4).

В 2014 году розничный сегмент кредитного рынка СФО развивался заметно слабее корпоративного. Прирост кредитов населению Сибири за год составил лишь 157 млрд (+11%), что было даже меньше прироста розничного портфеля банковского сектора (+194 млрд, или +17%). Главный вклад в этот прирост внесли Сбербанк России (+141 млрд) и Банк ВТБ24 (+48 млрд рублей). Вклад остальных операторов в годовой прирост был кратно меньшим, а 18 участников обзора вообще теряли свой розничный портфель.

Кроме вообще не кредитующего население через свой Новосибирский филиал Альфа-Банка, лучшее качество своих розничных портфелей по итогам 2014 года смогли обеспечить «малые» кредиторы — сетевой ТрансКапиталБанк (0,4% просроченной задолженности), региональные Томскпромстройбанк (0,8%), и Алтайкапиталбанк, а также сетевой Банк «Абсолют» (по 0,9%). В целом же на относительно низкий уровень розничной просрочки по банковскому сектору (4,6% против 6,6% по совокупной задолженности сибиряков) обеспечили крупнейшие розничные кредиторы — Газпромбанк (1%), РСХБ (2%) и Сбербанк России (2,1% просроченной задолженности). Таким образом, участники банковского сектора в целом относились к кредитованию населения ответственнее банков, в состав банковского сектора не входящих, а просрочка в основном концентрировалась в «дистанционных» розничных портфелях.

Ресурсный тупик

Главной функцией виртуального «классического банка» является трансформация сбережений экономически пассивных субъектов экономики в инвестиции, то есть кредиты. Поэтому по определению средства клиентов являются важнейшим естественным источником ресурсов. Не случайно привлечению клиентских средств банки уделяют приоритетное внимание. О его важности лишний раз напомнили и санкции против финансового сектора России, блокировавшие его доступ к трансграничным ресурсам. И это напоминание стране, построенной на принципах МВФ, то есть принципах колонии, не может быть лишним. Стоит, в частности, вспомнить опыт первого (и самого успешного) частного розничного банка «Русский Стандарт», который «на заре своей юности» трансформировал в кредиты населению средства, привлеченные на международном ресурсном рынке. Однако сегодня это один из лидеров по привлечению средств российского населения.

Тот же фундаментальный «принцип колонии» уже давно привел к тому, что большинство российских регионов стали ресурсодефицитными и не способны финансировать свою жизнедеятельность за счет собственных средств. Исключениями из этого правила являются лишь нефтегазодобывающие и другие «ресурсные» территории (например, Чукотский, Ямало-Ненецкий и Ханты-Мансийский автономные округа, Тюменская область), а также финансовые центры, главным из которых является Москва, которая по отношению к «региональной России» играет роль, аналогичную роли международных финансовых центров по отношению к России. Не случайно эти «исключительные» территории и составляют сегодня список регионов с наибольшими среднедушевыми доходами.

О разной роли клиентских средств в формировании ресурсной базы банковского сектора на различных территориях наглядно свидетельствует диаграмма 4, на которой хорошо видно, что «ресурсодефицитная» Сибирь системно отстает по динамике привлечения средств клиентов не только от Москвы, но и остальной «региональной России».

В настоящем обзоре мы не будем детально анализировать успехи и неудачи отдельных операторов по привлечению вкладов (таблица 5) и средств организаций (таблица 6). Заметим лишь, что «несравненной» привлекательностью у населения пользуется Сбербанк России, которому принадлежит почти 65% вкладов, привлеченных банковским сектором Сибири, а в привлечении средств лиц юридических призрак конкуренции ему (с кратно меньшими показателями) все же составляют Газпромбанк, РСХБ, банки ВТБ24 и «ФК Открытие», а также Альфа-Банк.

В условиях тотального дефицита клиентских средств у банковского сектора Сибири главным источников ресурсов для кредитования становятся «внешние» источники, важнейшим из которых являются трансферты головных банков (пассивное сальдо по межфилиальным расчетам). К началу 2015 года «внешние» источники уже формировали половину всей ресурсной базы, а вся ее структура 1:1 повторила структуру ресурсной базы накануне острой фазы кризиса 2008–2009 годов (диаграмма 5).

Главными «донорами» для банковского сектора Сибири по итогам 2014 года стали Сбербанк России, Банк ВТБ24, Газпромбанк, РСХБ и Альфа-Банк. Внушительные трансферты-нетто также обеспечили розничные Совкомбанк и ХКФ Банк, универсальный РОСБАНК и розничный КБ «Восточный» (таблица 7). При этом ряд сетевых кредитных организаций умудрился использовать ресурсодефицитную территорию Сибири не столько для размещения, сколько для привлечения ресурсов (активное сальдо по межфилиальным расчетам). Эти кредитные организации мы назвали «реципиентами». В их число по определению попали и головные офисы сибирских сетевых банков, снабжающие своими средствами филиалы, расположенные в других регионах. Крупнейшим «реципиентом» банковского сектора Сибири по итогам 2014 года был головной офис крупнейшего еще «сибирского» тогда сетевого МДМ Банка. Однако в 2015 году из числа «реципиентов» эта кредитная организация мгновенно перейдет в число «доноров» — просто в результате смены прописки головного банка с новосибирской на столичную.

Наибольший прирост пассивного сальдо по межфилиальным расчетам в 2014 году наблюдался у Сбербанка России (+142 млрд), Банка ВТБ24 (+47 млрд), Связь-банка (+12 млрд), Совкомбанка (+9 млрд), а также екатеринбургского СКБ-банка (+8 млрд рублей), питающего ресурсами свой филиал в проблемной Омской области. Сокращение же трансфертов-нетто можно было наблюдать у 17 из 41 сетевого участника нашего обзора, «затормозивших» расширение кредитования сибирских клиентов на фоне надвигающегося кризиса кредитоспособности сибирских предприятий и платежеспособности сибиряков.

Как мы уже писали, в условиях международных санкций кредиты Банка России остались в 2014 году едва ли не единственным каналом пополнения ресурсной базы национального банковского сектора. В национальном масштабе эти средства за 2014 год выросли на 4 трлн 848 млрд (+109%) и к началу 2015 года достигли 9 трлн 287 млрд рублей. Они и стали главным источником трансфертов головных офисов столичных банков своим сибирским филиалам, которые за 2014 год, по нашим оценкам, выросли примерно на 170 млрд рублей нетто (+26%).

Итого

Оставшись едва ли не единственным источником ликвидности, в IV квартале 2014 года Банк России совершил (по словам советника президента Сергея Глазьева) «ошибки», последствия которых вполне сопоставимы с последствиями полномасштабной войной против национальной экономики. «Отпустив» рубль в «свободное плавание» в условиях международных санкций, он не просто вызвал двукратное падение реальной платежеспособности населения. Под знаменем «таргетирования инфляции» он тут же удвоил ключевую ставку, которая вдвое превысила среднюю рентабельность в промышленности, что не могло не привести к ее остановке. При этом колоссальные средства, предоставленные банковскому сектору, немедленно пошли не на инвестиции в реальную экономику (хотя бы в форме кредитов на пополнение истощенных оборотных активов российских предприятий), а на валютные спекуляции, дискредитировав саму идею рефинансирования.

Все это повлекло небывалое «бегство» капитала ($152 млрд за 2014 год). И если есть иллюзия, что война против России невозможна, то лишь потому, что она уже давно идет. Просто оружие в этой войне – не танки и ракеты, а программа Международного валютного фонда. Небывалая эффективность осенней «операции» МВФ выразилась и в том, что банковский сектор России стал-таки убыточным, что стало первым прецедентом за всю его новейшую историю. По итогам 2014 года убытки убыточных кредитных организаций превысили 246 млрд рублей, а само их число за год выросло с 88 до 126. Впрочем, это было только началом: лишь за два первых месяца 2015 года число убыточных банков выросло со 126 до 249, а сам убыток стал «чистым» (консолидированные убытки превысили консолидированную прибыль по абсолютной величине).

Тем не менее, даже в складывающихся условиях некоторые участники обзора демонстрировали чрезвычайно высокую эффективность своего сибирского бизнеса. За 2014 год (до налогообложения) более 70 млрд рублей в Сибири заработал Газпромбанк, почти 19 млрд – Альфа-банк, 15 млрд – Совкомбанк, 11 млрд – РСХБ. Поскольку прибыль является прямой функцией не только доходов кредитной организации, но и эффекта от роста/роспуска резервов на возможные потери, в качестве критерия эффективности была выбрана не прибыль, а синтетический показатель «прибыль + прирост резервов». По этому показателю «самыми эффективными» кредитными организациями банковского сектора Сибири в 2014 году стали Газпромбанк, Альфа-банк (даже без учета прибыли сети его сибирских кредитно-кассовых офисов, обороты которых учитываться на балансе центрального аппарата) и Банк ВТБ24. Лучшими же по рентабельности работающих в Сибири активов были Альфа-банк (50%!), Райффайзенбанк (35%), Газпромбанк (34%), КБ «Восточный», Совкомбанк и ТрансКапиталБанк (по 25%). При этом 21 (из 70 обследованных) кредитных организаций показала убытки, а МДМ Банк просто не стал предоставлять этих данных по СФО.

По совокупности же достижений самым успешным оператором банковского сектора Сибири следовало бы в очередной раз признать квазигосударственный Газпромбанк. Сохранив качество своего портфеля, по итогам 2014 года он стал одним из ведущих и наиболее динамично прогрессирующих кредиторов. Газпромбанк вошел и в тройку главных «доноров» банковского сектора Сибири, а также возглавил список самых прибыльных операторов банковского сектора СФО.

Курсив: В обзоре использованы данные Банка России (www.cbr.ru), бюллетени Сибирского ГУ Банка России, агрегированные «сведения о размещенных и привлеченных средствах» территориальных банков Сбербанка России, МДМ Банка и ХКФ Банка, а также первичная бухгалтерская отчетность по форме 0409101, любезно предоставленная остальными участниками обзора

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ