Микрофинансовые организации пережили период становления и бурного роста, ускоренными темпами наращивая кредитование физических лиц. Смогут ли МФО стать конкурентами банковскому потребительскому кредитованию в СФО или продолжат развитие в новом направлении? Кто делает погоду на этом рынке, с чем связан бум «микрофинансирования» и какие изменения претерпевает регулирование этого рынка — в материале «КС».
Молодые и амбициозные
Российское микрофинансирование готовится отметить четвертую годовщину своего существования — федеральный закон 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» вступил в действие 2 июля 2010 года. За прошедшее время термин «микрофинансирование» прочно ассоциировался у наших сограждан с небольшими павильонами на улицах и стойками в торговых центрах, яркими вывесками и навязчивой SMS-рекламой. Декларируемая легкость получения кредита в сочетании с его высокой ценой превратило микрофинансовые организации в финансовое пугало, выгодно оттенившее банки — на фоне микрофинансирования банковское потребительской кредитование выглядело почти благотворительностью. Однако при всем негативе, окружающем микрофинансовые организации (МФО), совокупный объем займов, выданных ими на начало 2014 года, оценивается внушительной суммой 85 млрд рублей. И далеко не все эти деньги легли тяжким бременем на плечи заемщиков — физических лиц.
Вышеупомянутый закон 151-ФЗ не делает различия между заемщиками микрофинансовых организаций — ими в равной степени могут выступать как граждане РФ, так и юридические лица. Главное условие микрозайма — сумма обязательств заемщика по всем заключенным договорам не должна превышать одного миллиона рублей. Такие суммы представляют интерес не только для частных заемщиков, но и для небольших предприятий, включая индивидуальных предпринимателей. Так микрофинансирование стало одним из инструментов поддержки малого бизнеса на местном уровне — сегодня фонды, созданные при участии республиканских, краевых и областных властей, активно кредитуют региональные предприятия и организации МСБ. В Сибирском федеральном округе такое содействие оказываются практически во всех регионах, в целом же по России юридические лица и индивидуальные предприниматели получили от МФО почти половину (около 46%) всего объема выданных микрозаймов.
Кроме ограничения суммы кредита одним миллионом рублей, федеральный закон установил обязанность МФО регистрироваться в государственном реестре микрофинансовых организаций, который ведет Центральный банк России, а также регулярно отчитываться перед ЦБ РФ о своей экономической деятельности и персональном составе руководящих органов. Особое внимание уделено формированию финансовых ресурсов МФО — тех денежных средств, которые в дальнейшем выдаются в виде микрозаймов. Интересно, что закон не явно устанавливает возможные источники ресурсов, а лишь ограничивает их, запрещая привлекать деньги физических лиц, за исключением средств акционеров и сумм, менее полутора миллионов рублей. Последний запрет должен оградить возможных вкладчиков («неквалифицированных инвесторов») от соблазна вложить деньги в МФО, не входящие в систему государственного страхования вкладов.
Схемы работы
Столь широкие возможности привлечения ресурсов породили ряд схем, которые позволили МФО, работающим на розничном рынке, финансироваться в значительных размерах, вкладывая денежные средства как в основную деятельность — предоставление займов, так и в расширение собственной сети. Некоторые МФО берут кредиты в банках — так, ООО «Домашние деньги», имеющее агентскую сеть точек продаж в сибирских регионах, до января прошлого года пользовалось ресурсами НОМОС-БАНКа, а позже — других кредитных организаций. Ряд МФО принадлежит гораздо более крупным структурам, что позволяет не испытывать дефицита ресурсов — по информации «Коммерсанта», МФО «Мигкредит» имеет в составе собственников ФК «Открытие». Некоторые банки готовы рассматривать кредитование МФО, работающих в сегменте микрозаймов для юридических лиц, тем самым создавая для себя будущую клиентскую базу клиентов малого и среднего бизнеса — ведь успешному предпринимателю скоро станет тесно в пределах миллионной суммы кредитов. Такой подход озвучивали менеджеры Сбербанка, ВТБ-24, МСП-банка. Более того, банки начинают рассматривать кредитование МФО как замену уходящему в прошлое высокодоходному потребительскому кредитованию.
Еще один источник ресурсов — постоянное желание наших соотечественников вложить последний рубль в надежде проучить безразмерный доход. Как говорилось ранее, законом установлена минимальная сумма привлекаемых денежных средств от граждан в размере 1,5 миллиона рублей. Однако на дружественное или аффилированное с МФО юридическое лицо такие ограничения не распространяются, так что вполне возможно использовать для привлечения сбережений граждан отдельную посредническую организацию, которая впоследствии профинансирует МФО. А МФО, заработав прибыль, поделится с посредником, который раздаст доходы своим кредиторам — физическим лицам. Такую схему использует компания «Кредиторъ» (ООО «Каронд-Финанс»), имеющая офисы в Новосибирске, — этой МФО предлагаются «услуги по сбережению и приумножению личного капитала» при участии ООО «Каронд-Инвест».
Впрочем, похоже, вкладчиков и заемщиков «Кредитора» ожидают перемены — сайт компании переадресовывает посетителей на сайт другой МФО — «РусИнвест», где сообщается о том, что «с 1 марта 2014 года Компания «Кредиторъ» начинает процедуру реорганизации в связи с объединением двух крупнейших участников рынка микрофинансирования — компании «Кредиторъ» и «РуссИнвест». В недалеком будущем все офисы компании «Кредиторъ» будут работать под брендом «РуссИнвест».
Понятно, что пользоваться такими услугами можно при условии полного понимания и сознательного принятия всех рисков — государство такие вложения не страхует, хотя сами микрофинансовые организации лоббируют создание организации, аналогичной агентству страхования вкладов (АСВ). Об этом, в частности, в прошлом году на конференции Альфа-Банка заявлял председатель совета директоров Adela FRG и создатель «Фосборн Хоума» Евгений Бернштам.
Кроме того, в отличие от банковских вкладов, «микрофинансовые» источники дохода облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ).
Этим не исчерпывается перечень вариантов фондирования МФО. Ранее упомянутая МФО «Домашние деньги» в качестве инструмента привлечения ресурсов еще в 2012 году опробовала облигационный заем, что в 2014 году обещает стать перспективным направлением. Такому предположению способствует подписание президентом РФ в декабре 2013 года федерального закона 375-ФЗ, согласно которому по истечении полугода квалифицированные инвесторы смогут покупать облигации МФО достоинством ниже полутора миллионов рублей. Для прочих, «неквалифицированных» граждан порог приобретения облигаций останется прежним.
Куда идут деньги?
Как же микрофинансовые организации распоряжаются своими привлеченными ресурсами, куда вкладывают денежные средства, из каких источников получают доходы? Часть из них кредитует малый и средний бизнес — выдавая кредиты по ставкам выше банковских, но давая возможность развивать бизнес тем, кого банки не готовы рассматривать в качестве заемщиков из-за малой истории работы или же из-за отсутствия достаточного, по банковским меркам, залогового обеспечения. Такие МФО обеспечивают почти половину микрофинансового кредитного портфеля, но лидерами по количеству выданных кредитов являются МФФО, работающие с физическими лицами. Они готовы предоставлять самый широкий спектр кредитных продуктов — от краткосрочных займов «до зарплаты» до длительных беззалоговых кредитов, а также кредитов под залог транспортных средств и недвижимости.
Кредит «до зарплаты» — одно из самых популярных предложений МФО. Как правило, он выдается на небольшой срок — до одного месяца и имеет самые высокие процентные ставки — около двух процентов в день. Суммы по этому виду кредита обычно невелики — в пределах до 20 тысяч рублей. В отличие от банков, начисляющих проценты на фактический остаток кредита, МФО чаще всего считает проценты, исходя из суммы выдачи. Заемщик на старте должен понимать: за кредит на срок 25 дней, скорее всего, придется отдать сумму, в полтора раза превышающую взятую в долг. Более длительные кредиты могут иметь чуть меньшую процентную ставку и большую сумму, однако правила игры остаются теми же — в большинстве случаев заемщик заплатит проценты, начисленные на полную сумму кредита. И это далеко не все возможные расходы — человек, решившийся взять в долг у МФО, должен быть готов заплатить комиссию за выдачу кредита. Не исключена и плата за страхование жизни и здоровья — причем за счет кредитных денег. А если не удастся погасить кредит вовремя, то цена кредита может резко увеличиться — включатся штрафные проценты (пени), сопоставимые с немалой начальной стоимостью кредита.
Все это — цена за простоту получения денег. От заемщика требуются паспорт (иногда — второй документ) и несколько контактов — свой номер телефона, два-три телефонных номера близких родственников, а также телефоны по месту работы. Риски привлечь довольно широкий круг людей к своим проблемам в случае невозможности своевременной оплаты очень высоки. Причем собеседниками будут выступать не вежливые девочки, выдававшие кредит, а серьезные люди из служб безопасности и коллекторских агентств. Так что поговорку «Семь раз отмерь, один отрежь» применительно к займам МФО можно перефразировать так: «Семь раз прочитай (договор), еще семь — посчитай (стоимость кредита), перед тем как один раз подписать». Нелишним при оценке своих возможностей возврата займа и процентов учесть предшественников. Просроченная задолженность по кредитам МФО оценивается в 20% величины ссудного портфеля, из чего, хотя и с некоторой натяжкой, можно сделать вывод: каждый пятый заемщик оказывается не в силах выполнить свои обязательства.
Впрочем, сами участники рынка не видят проблемы в том, что многие клиенты, которые берут в таких организациях деньги «до зарплаты», могут быть просто неплатежеспособны. Главным в этом случае, по мнению Евгения Бернштама, является то, чтобы всю сумму покрывали резервы микрофинансовой организации.
И действительно, соблазн получить быстрые деньги очень высок — заманчивые предложения несутся со всех сторон. Только в Новосибирске работают 59 микрофинансовых организаций, которые предлагают свои услуги почти в 130 точках города. Крупные МФО имеют целые сети — так, каждая из компаний «БыстроДеньги», «АктивДеньги», «Деньги сразу» представлена более чем десятью точками продаж. И это еще не все — ряд МФО физически не присутствует в городе, но выдает свои займы через агентскую сеть, используя современные финансовые технологии. Online-заявка на кредит, кредитный калькулятор на сайте компании, возможность дистанционного гашения займов, использование пластиковых карт — все это уже не редкость в практике выдачи и обслуживания микрозаймов.
Рынку МФО предрекают продолжение роста в 2014 году — ожидается положительная динамика до 30–40% от уровня прошлого года. И это несмотря на ужесточение требований властных органов к микрофинансовым организациям, касающихся создания резервов и использования общего режима налогообложения. Однако недавние перемены в области надзора за МФО дают основания для иных прогнозов. До 3 марта 2014 года функции регулятора микрофинансовых организаций выполняла Служба Банка России по финансовым рынкам, а теперь эти полномочия предоставлены Главному управлению рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности Центрального банка Российской Федерации. И это не просто смена вывески — на должность руководителя нового Управления назначен Михаил Мамута, ранее занимавший пост вице-президента Общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «ОПОРА РОССИИ» по банковской деятельности и финансам. Такие кадровые перемены дают основу для предположений о дальнейшем развитии микрофинансовых организаций. Вполне вероятно, что МФО при новом кураторе скорректируют курс, и в недалеком будущем приоритет в развитии получит микрофинансирование малого и среднего бизнеса.
WPBuild.Ru