Призрак восточного центра

Преобладание в экономике Красноярского края вертикально интегрированных холдингов транснационального масштаба, играющих ключевую роль в материальном обеспечении оборота крупнейших предприятий региона, предопределило непропорционально слабый уровень развития финансового сектора в сравнении с сектором «реальным». Впрочем, после двухлетнего провала в 2011 году уже можно было говорить о восстановлении как корпоративного, так и розничного кредитования, а в 2012 году можно было наблюдать его уверенный рост. При этом ключевую роль в повышении устойчивости красноярской экономики, занятости населения и доходов краевого бюджета сегодня играет сверхдинамичный рост кредитования регионального МСБ.

Диспозиция

Благодаря колоссальному энергетическому потенциалу Енисея и запасам полиметаллических руд Красноярский край является уникальным источником электроэнергии и сырья. В крае производится более 27% российского алюминия, свыше 70% российской меди, более 80% российского никеля и свыше 90% металлов платиновой группы (www.metaprom.ru). Наряду с выгодным географическим положением и наличием квалифицированных трудовых ресурсов это во многом предопределило высокий уровень экономического развития региона. Регион имеет развитую и диверсифицированную промышленность, сохранить которую в период технологической деградации страны во многом удалось благодаря благоприятной внешнеторговой конъюнктуре и инициативе частного капитала.

Крупнейшие предприятия добывающей промышленности, цветной металлургии, энергетики, машиностроения, лесной и нефтехимической промышленности Красноярского края стали лакомым куском при проведении приватизации, и лучшие из них сегодня входят в состав национальных и транснациональных холдингов («Базовый элемент» (РУСАЛ), «Интеррос» («Норильский никель»), «Евразхолдинг», СУЭК и др.). Это обеспечило краю мощный финансовый и экспортный потенциал. На протяжении последних лет по обороту своей промышленности Красноярский край с переменным успехом конкурирует с Кузбассом, оставив далеко позади остальные регионы Сибирского федерального округа (СФО).

В наиболее острый период кризиса в 2009 году промышленное производство в Красноярском крае выглядело явно лучше, чем в федеральном округе и России в целом (диаграмма 1). Достаточно сказать, что по итогам I квартала 2009 года индекс промышленного производства в крае не опускался ниже 94%, тогда как по СФО он составил всего 88%, а по России — 86%. Худшие же времена для красноярской промышленности пришлись на 2011 год, что, очевидно, объяснялось замедлением мировой экономики и очередным «обрушением» мировых цен на цветные металлы (http://metal4u.ru/lme). Тем не менее по мере «привыкания» к новой реальности произошла определенная стабилизация цен на алюминий, медь и никель (главные позиции красноярского экспорта), и положение в промышленности края стабилизировалось. Несмотря на то что в 2012 году оборот промышленности Красноярского края несколько сократился в добыче полезных ископаемых (94,7%), не вырос в обрабатывающей промышленности (99,7%), за счет производства и распределения электричества, газа и воды (111%) региональный индекс промышленного производства в целом составил 103,6%, что лишь чуть ниже средних показателей по СФО (104%) и лучше средних по России (102,6%).

По итогам 2012 года по обороту своей промышленности Красноярский край (970 млрд) снова «вырвал» пальму первенства у Кузбасса (932 млрд рублей), в 1,6 раза «обошел» Омскую область, в 1,7 раза — Иркутскую и почти втрое — Новосибирскую. Впрочем, по абсолютной величине годового оборота промышленного производства некоторое превосходство над Кузбассом Красноярскому краю во многом далось благодаря индексу цен производителей промышленной продукции (105,5% против 88,6%). Таким образом, ниже речь пойдет об одном из наиболее промышленно развитых регионов Сибири.

«Открытая» экономика и внутренний спрос

Важно помнить, что в отличие от большинства регионов СФО, в силу низкого экспортного потенциала вынужденных ориентироваться на весьма ограниченный внутренний спрос, красноярская экономика — не автономная, а открытая система, включенная в экономику глобальную. В общем для России случае в благоприятные для мировой экономики периоды это предполагает дополнительный спрос и наличие «экстратерриториальных» источников для воспроизводства основных фондов и рефинансирования оборотных активов предприятий-экспортеров. Наряду с Кузбассом Красноярский край является одним из лидеров по уровню развития внешней торговли.

Достаточно сказать, что по итогам 2012 года экспорт товаров красноярской промышленности достиг $8,2 млрд, что составляет около 26% оборота красноярской промышленности и около четверти экспорта всего федерального округа.

В силу названных особенностей огромный (в масштабах округа) оборот крупнейших красноярских предприятий в большей части представляет собой движение сырьевых и товарных потоков, весьма слабо связанных с потоками финансовыми. Ведь для обеспечения текущей деятельности крупнейших предприятий, ставших частью глобальных корпораций, достаточно наличия сырья и относительно скромных финансов на поддержание работоспособности оборудования и выплату заработной платы. При этом основные финансовые потоки (от реализации готовой продукции) вращаются по месту регистрации холдингов, то есть в столице и за рубежом — они попросту минуют регион (как и налоговые поступления в краевой бюджет). Как мы покажем ниже, именно этим и объясняется заметное несоответствие регионального финансового сектора региона сектору «реальному».

Впрочем, помимо «включенной» в мировую экономику крупной промышленности, неплохо развитых транспорта и связи, регион располагает довольно сильным потребительским рынком и развитой сферой услуг. Так, по обороту розничной торговли в 2012 году Красноярский край (428 млрд) вышел на первое место в Сибири (19% оборота по СФО), обойдя традиционного лидера — Новосибирскую область (393 млрд рублей, или 17% окружного оборота). Вышесказанное относится и к оказанию платных услуг населению. По итогам 2012 года их объем превысил 97 млрд рублей (17% окружного оборота) против 95 млрд (16% оборота по СФО) по Новосибирской области. Таким образом, весомую долю оборота красноярской экономики формирует малый и средний бизнес (МСБ), занятый торговлей, предоставлением услуг или «обслуживанием» регионального бизнеса крупных корпораций, то есть ориентированный на внутренний спрос. И если крупной промышленности банковский кредит практически не нужен, этому сегменту красноярской экономики он жизненно необходим, а значит, необходим и развитый региональный банковский сектор.

Инвестиции

Главным фактором стабилизации красноярской промышленности в 2012 году, кроме уверенного развития внутреннего рынка, мы считаем выдающийся уровень инвестиций в модернизацию и расширение производства на протяжении длительного периода. По уровню инвестиций Красноярский край был и является безапелляционным лидером в СФО. Даже в наиболее тяжелый для национальной экономики 2009 год сумма инвестиций в основной капитал по полному кругу организаций (249 млрд рублей) примерно в 2,5 раза превосходила этот показатель по Кемеровской, Иркутской и Новосибирской областям. Похожее соотношение сохранилось и в 2010 году, когда «красноярские» инвестиции (246 млрд) в 2,4 раза превысили инвестиции в основной капитал предприятий Новосибирской и Иркутской областей и в 1,9 раза — предприятий Кузбасса. По итогам 2011 года инвестиции в основной капитал красноярских предприятий (304 млрд) по-прежнему более чем вдвое превосходили «новосибирские» и «иркутские» и на треть — «кузбасские». Похожая ситуация сохранилась и по итогам 2012 года — инвестиции в основной капитал красноярских предприятий (376 млрд) в 1,4 раза превосходили «кузбасские» и более чем вдвое — «новосибирские» и «иркутские», во многом определяя инвестиционную активность в федеральном округе в целом.

На первый взгляд, уровень инвестиций прежде всего связан с фондоемкостью промышленного производства и (в том числе за счет времени запаздывания) прямо не влияет на темпы его роста, текущий индекс которого, на наш взгляд, в значительной мере связан с текущей конъюнктурой мировых цен и спросом на продукцию крупнейших красноярских предприятий. Однако в долгосрочной перспективе он играет важную роль. И по своему обороту наряду с промышленностью Кузбасса красноярская промышленность является безапелляционным лидером в СФО.

Смысл

Несмотря на замедление промышленного роста, и в 2009-м, и в 2010-м, и в 2011-х, и в 2012 годах экономика Красноярского края добивалась выдающихся финансовых результатов. По итогам 2009 года сальдо прибылей и убытков превысило 175 млрд рублей (47% финансового результата всего федерального округа), по итогам 2010 года достигло почти 400 млрд (58%), по итогам 2011 года финансовый результат красноярских предприятий составил 378 млрд рублей (47% от сальдированной прибыли по СФО), а за январь-ноябрь 2012 года красноярские предприятия заработали почти 249 млрд нетто (39% от финансового результата округа), что оказалось в полтора раза лучше финансового результата Иркутской области, в 3,6 раза — Кемеровской и более чем впятеро — Новосибирской.

Такая доходность бизнеса подталкивала руководителей прибыльных предприятий к дальнейшему наращиванию оборотных активов, которые после стагнации в 2009 году демонстрировали уверенный рост. С начала 2010-го по начало 2013 года они выросли с 586 млрд до 927 млрд рублей (диаграмма 2). За счет каких источников это происходило?

Источники оборотных активов

В общем случае оборотные активы формируются за счет собственных и заемных средств. При этом использование собственных средств ограничивает объем инвестиций в расширение и модернизацию производства, хотя и несколько снижает себестоимость. Поэтому главным источником финансирования расширенного воспроизводства (развития бизнеса), как правило, являются средства привлеченные. Привлеченные средства (суммарная задолженность) предприятий Красноярского края складываются из кредиторской задолженности (перед поставщиками и бюджетом), банковских кредитов и «прочих займов», которые, по нашему мнению, сформированы главным образом за счет средств головных офисов вертикально интегрированных холдингов. Последние, по нашему мнению, в основном обеспечены не финансовыми, а материальными активами. И «прочие займы» в условиях кризиса неплатежей и дефицита банковской ликвидности играли для красноярской экономики в 2009–2010 годах заметно большую роль, чем банковский кредит (диаграмма 2).

Однако по мере восстановления экономики структура суммарной задолженности красноярских предприятий претерпела радикальные изменения. Так, если на начало 2010 года суммарная задолженность красноярских предприятий была обеспечена «прочими займами» на 44%, а банками — лишь на 21%, то по итогам 2012 года банковский кредит начал уверенно возвращать свои позиции. На 01.01.13 «прочие займы» «внесли» в суммарную задолженность лишь 15%, зато доля банковского кредита выросла до 40%. Таким образом, по мере улучшения платежеспособности контрагентов и роста банковского кредита холдинги последовательно выводили средства из оборота своих красноярских предприятий, и к началу 2013 года их роль из «спасательной» превратилась в «рабочую».

Так «интегрированность» крупнейших предприятий в транснациональные холдинги существенно помогла Красноярскому краю сохранить приличный уровень промышленного производства в наиболее тяжелый период кризиса. В 2009 году красноярская промышленность показала лучшие индексы промпроизводства в округе. Однако произошло это прежде всего благодаря экономической заинтересованности транснациональных холдингов и благоприятной конъюнктуре цен на основные виды экспортной продукции их предприятий. Совсем иная ситуация в тот период складывалась в Кузбассе, казалось, с не меньшим уровнем «интегрированности» его ведущих предприятий. Происходило это просто в силу разной отраслевой специализации регионов и различной конъюнктуры цен на их продукцию. Таким образом, степень «глобализации» региональной экономики сама по себе «качества» ей не придает. Она дает лишь большую зависимость от трансграничного спроса. То есть лучший сбыт при хорошей конъюнктуре, равно как и его сжатие при конъюнктуре неблагоприятной.

Остается добавить, что вывод средств из оборота красноярских предприятий, имевший следствием стремительное сокращение «прочих займов» в структуре задолженности красноярской экономики, холдинги, на наш взгляд, провели несколько поспешно. И если в 2009 году оборотные активы были меньше суммарной задолженности, то впоследствии ситуация изменилась с точностью до наоборот — «непокрытие» оборотных активов суммарной задолженностью ыросло до 70–170 млрд рублей (диаграмма 2), то есть оборотные активы частично покрывались собственными средствами предприятий, которые последние могли бы направить на инвестиции в основной капитал.

Впрочем, как мы уже говорили, инвестиционные программы формируют не сами предприятия, входящие в холдинги, а их головные офисы, и средства этих предприятий, направляемые на поддержание оборотных активов или инвестиции, являются «собственными» лишь с академической точки зрения.

По итогам I квартала 2011 года в номинале задолженность красноярских предприятий перед банками достигла докризисного уровня (146 млрд рублей), а затем начался ее уверенный рост. Так, с начала II квартала 2011 года по начало 2013 года эта задолженность выросла кратно — до 341 млрд рублей (диаграмма 3). Хотя данный рост и сопровождался ощутимым приростом корпоративного портфеля регионального банковского сектора (+62 млрд), это, безусловно, не может служить объяснением масштабов прироста всего банковского кредита, который за этот период прибавил 195 млрд рублей. Совершенно очевидно, что прирост «банковской» задолженности красноярских предприятий имел и другой источник. Он происходил за счет средств банков, не входящих в состав банковского сектора, либо головных офисов ведущих «федеральных» банков, даже имеющих филиалы, расположенные в регионе. То есть Красноярск постепенно превращался во второй, «восточный» сибирский финансовый центр, а задолженность красноярских предприятий перед банками, не зарегистрированными в регионе, уже превысила корпоративный портфель собственного регионального банковского сектора (диаграммы 2 и 3).

Задолженность и кредитный портфель

В целом роль банковского сектора в финансировании текущей деятельности красноярских предприятий относительно скромна. Несмотря на достаточно внятное восстановление регионального банковского сектора, по итогам 2012 года доля корпоративного портфеля последнего не превышала 1/5 задолженности красноярской экономики (диаграмма 2). При этом портфель кредитов региональным предприятиям банков, в состав банковского сектора не входящих (не зарегистрированных на территории края в качестве филиалов), с начала кризиса по начало 2013 года вырос с 41 млрд до 178 млрд, тогда как корпоративный портфель самого регионального банковского сектора с момента его восстановления до докризисного уровня (с I квартала 2011 года) вырос лишь на 62 млрд (со 106 млрд до 168 млрд рублей). Какова же в перспективе роль собственно регионального банковского сектора региона? Или он может просто исчезнуть?

Региональный МСБ

Все вышесказанное вовсе не означает, что Красноярскому краю собственный банковский сектор не нужен. Напротив, он незаменим в становлении все еще слабо развитого сектора малого и среднего регионального бизнеса (МСБ) как формы самоорганизации экономически активного, но зачастую «безработного» населения, которое не востребовано крупнейшими предприятиями региона. В перспективе для региона это единственный шанс построить достаточно автономную и устойчивую экономику, в значительной мере ориентированную на внутренний спрос. И этот процесс — к взаимному удовольствию банкиров и заемщиков — в Красноярском крае активно идет.

Так, если к началу II квартала 2009 года (начало формирования Банком России базы данных по кредитам МСБ) по сумме задолженности субъектам малого и среднего бизнеса регион делил с Иркутской областью 4–5-е место в СФО, а по доле таких кредитов занимал предпоследнее место в списке сибирских территорий (22% от суммы кредитов предприятиям и организациям), то уже к началу 2013 года он уверенно вышел на 3-е место в СФО (вслед за Алтайским краем и Новосибирской областью). Более того, динамика этого процесса в крае явно лучше и чем в федеральном округе, и во всей «региональной России» (диаграмма 4). Портфель кредитов МСБ за этот период вырос в 2,2 раза, что внушает определенный оптимизм по поводу перспектив развития собственно регионального МСБ. Ведь именно этот сегмент экономики работает на внутренний спрос.

Банковский сектор и его динамика

Несмотря на определенное отставание от портфеля «трансрегиональных» кредитов, по итогам 2012 года банковский сектор Красноярского края занимал весьма сильные позиции и продемонстрировал отличную динамику. По размеру работающих активов он уверенно занимал 2-е место в СФО (после банковского сектора Новосибирской области) и 14-е — в России. При этом по темпам прироста работающих активов (+48%) банковский сектор стал одним из самых динамично прогрессирующих в стране и вышел на 5-е место среди 80 региональных банковских систем, уступив лишь ничтожному банковскому сектору Чукотского автономного округа, относительно слабому банковскому сектору Ярославской области, а также банковскому сектору выраженных окружных финансовых центров — Новосибирской и Нижегородской областей (диаграмма 5).

Восточно-Сибирский финансовый центр?

Интенсивность процесса консолидации банковских активов в 2012 году нагляднее всего отражает динамика количества кредитных организаций. Достаточно сказать, что за год количество филиалов инорегиональных банков в Сибирском федеральном округе сократилось просто радикально — с 321 до 248. В Красноярском крае это сокращение также было заметным (с 55 до 45). При этом и в округе, и в Красноярском крае параллельно шел рост внутренних структурных подразделений (дополнительных, кредитно-кассовых, операционных офисов и операционных касс), количество которых за год в округе увеличилось с 5230 до 5596, в крае — с 836 до 902.

Однако реально действующий в крае банковский рынок гораздо шире банковского сектора (диаграмма 3). Подобное положение, в частности, несоответствие задолженности красноярских заемщиков кредитному портфелю банковского сектора, было всегда. Крупные предприятия нередко кредитовались в головных офисах столичных банков, а специализированные розничные банки, даже не зарегистрированные в регионе, уже давно кредитуют население края, пользуясь возможностями Интернета, банкоматов и Почты России.

В последнее время наблюдалось резкое усиление несоответствия портфеля банковского сектора и задолженности красноярских заемщиков. Практически одновременно с развитием кризиса шло «переформатирование» регионального бизнеса ряда ведущих сетевых банков, то есть преобразование региональных филиалов в менее затратные «удаленные» офисы, предоставляющие те же услуги, но уже не входящие в состав банковского сектора. Как правило, их «красноярские» обороты учитываются на балансе «кустовых» филиалов, расположенных в административной столице федерального округа — Новосибирске (Банк ВТБ24, Совкомбанк, Банк «Интеза», РГС Банк), а также — частично или полностью — на балансе головных банков (Альфа-Банк, Юниаструм Банк, специализированные «розничные» ХКФ, «Русский Стандарт» и др.).

Таким образом, банковские услуги (через «удаленные» офисы или дистанционно — через системы «Банк-Клиент» и «Интернет-Банк») красноярским заемщикам сегодня предоставляют едва ли все российские банки, многие из которых даже не зарегистрированы в регионе. Впрочем, в составе самого банковского сектора края также появились «кустовые» филиалы. К последним можно причислить Сибирский филиал КБ «Восточный» и Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа, кредитующие заемщиков и в других регионах Сибири. А к началу II квартала 2013 года в составе банковского сектора края завершится формирование мегафилиала Банка ВТБ, консолидирующего на своем балансе активы всех девяти бывших сибирских филиалов этого банка.

Ведущие операторы и их динамика

В классификации ЦБ РФ банковский сектор любого региона формируют зарегистрированные в нем головные офисы самостоятельных банков и филиалы банков иногородних. К началу 2013 года банковский сектор Красноярского края формировали четыре региональных банка, 11 подразделений Восточно-Сибирского банка Сбербанка России и 35 филиалов 32 «прочих» иногородних и одного местного банка. Для того чтобы ответить вопрос, кто именно формировал работающие активы банковского сектора, из их числа мы выделили 17 ведущих операторов (таблица 1).

По итогам 2012 года работающие активы банковского сектора Красноярского края превысили 390 млрд рублей и на 42% были сформированы одним лишь Восточно-Сибирским банком Сбербанка России, который мы в единственном числе пока можем отнести к «крупнейшим». При этом почти такую же сумму работающих активов сформировала группа из шести других операторов — «кустовых» филиалов Банка «Восточный» и РОСБАНКа, не входящего в состав банковского сектора регионального операционного офиса Банк ВТБ24, филиалов Газпромбанка, Банка «Кедр» и РСХБ, которых мы отнесли к группе «средних» (таблица 1). Войти в эту группу должен был и Банк ВТБ, пока не завершивший консолидацию своих сибирских активов, о доле которого можно приблизительно судить по разности работающих активов банковского сектора и суммы нашей выборки.

Остальных же мы вынуждены были отнесли к крайне разнородной группе «малых». Достаточно сказать, что работающие активы попавшего в эту группу Красноярского филиала ТрансКредитБанка оказались более чем всемеро больше работающих активов регионального КБ «Канский».

По итогам 2012 года банковский сектор Красноярского края демонстрировал экстраординарную динамику работающих активов (+126 млрд, или 48%). Поэтому «масштабную» классификацию операторов (таблица 1) мы вынуждены были дополнить «динамической» (таблица 2).

Выдающихся региональных приростов работающих активов за 2012 год добились Восточно-Сибирский банк Сбербанка России (+43 млрд, или 34% прироста по банковскому сектору) и Сибирский филиал Банка «Восточный» (+40 млрд, или 32%), а также Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (+17 млрд 412 млн рублей, или 14%). Хорошими приростами также отметились региональный операционный офис Банка ВТБ24 (+6 млрд 257 млн), Красноярский филиал Газпромбанка (+5 млрд 333 млн), Красноярский региональный филиал РСХБ (+3 млрд 120 млн), Красноярская дирекция и Норильский филиал Банка «Кедр» (+2 млрд 685 млн), а также красноярские филиалы Банка Москвы (+1 млрд 935 млн), ТрансКредитБанка (+1 млрд 433 млн) и Банка «АК БАРС» (+1 млрд 107 млн рублей). Из региональных же банков не было равных Стромкомбанку (+792 млн рублей).

Однако для того чтобы оценить динамику операторов, независимо от масштабов их регионального бизнеса, для рейтинга «самых динамичных» мы использовали не абсолютные, а относительные приросты. Темпы прироста работающих активов банковского сектора достигли 48%, поэтому в группу «агрессивных» операторов мы включили 6 кредитных организаций с лучшей динамикой. В нее попали филиалы Банка «Восточный», РОСБАНКа, Банка Москвы, Банка «АК БАРС», Газпромбанка, а также региональный КБ «Канский». В группу «консервативных» мы отнесли участников обзора с худшей динамикой. При этом большинство операторов из группы «консервативных» показали темпы прироста работающих активов гораздо выше национальных (17%). В национальном масштабе к «агрессивным» операторам, безусловно, следовало бы отнести и региональный операционный офис Банка ВТБ24, и филиалы Связь-банка и РСХБ, и Восточно-Сибирский банк Сбербанка России, и региональный Стромкомбанк, и филиалы КБ «Кедр» и ТрансКредитБанка (таблица 2). Однако с темпами прироста ниже годовых темпов инфляции в группу «консервативных» не совсем заслужено попали Красноярский филиал УРАЛСИБа и региональный Банк «Енисей», хотя откровенно депрессивным оказался всего один региональный участник обзора, которого мы не стали включать в рейтинг «прогрессирующих операторов» (таблица 2).

Сегментные лидеры

Корпоративный портфель банковского сектора Красноярского края за 2012 год вырос почти на 52 млрд рублей (+40%). В сегменте кредитования красноярского бизнеса никто не мог конкурировать с Восточно-Сибирским банком Сбербанка, сформировавшим 45% всего корпоративного портфеля банковского сектора региона (таблица 3). Кроме него, наиболее заметную роль в кредитовании красноярский предприятий и предпринимателей по итогам 2012 года играли филиалы РОСБАНКа, РСХБ, КБ «Кедр» и Газпромбанка. Из «регионалов» выделялся Стромкомбанк, сумевший на этом сегменте регионального рынка обойти и филиал Связь-банка, и более крупный региональный «Енисейский объединенный», и целый ряд других участников.

Свое положение в рейтинге крупнейших корпоративных кредиторов за год улучшили Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа, поднявшийся с 4-го на 2-е место, Красноярский филиал Банка Москвы (с 12-го на 7-е), а также Красноярский филиал Банка «АК БАРС» (с 13-го на 11-е) и региональный операционный офис Банка ВТБ24 (с 15-го на 12-е). При этом лучших приростов корпоративного портфеля за год добились Восточно-Сибирский банк Сбербанка России (+12 млрд 724 млн), Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (+4 млрд 111 млн), а также филиалы Газпромбанка (+2 млрд 333 млн), РСХБ (+2 млрд 174 млн), КБ «Кедр» (+1 млрд 858 млн) и Банка Москвы (+1 млрд 206 млн рублей). По темпам же прироста корпоративного портфеля не было равных филиалам Банка Москвы (более чем втрое), Газпромбанка (+91%), РОСБАНКа (+90%), операционному офису Банка ВТБ24 (+77%) и филиалу Банка «АК БАРС» (+75%).

Благодаря заметному улучшению платежеспособности красноярских предприятий и довольно высокой занятости населения Красноярский край уверенно лидирует в федеральном округе по среднедушевым доходам (по итогам 2012 года — в среднем 21 тысяча 660 рублей на человека в месяц), более чем на 2 тысячи рублей опережая следующие за ним Новосибирскую и Омскую области. Неудивительно, что регион сохранял высокую привлекательность для развития розничного кредитования, а розничный портфель банковского сектора за 2012 год вырос почти на 80 млрд рублей (+64%). При этом по размерам розничного портфеля банковский сектор Красноярского края (почти 204 млрд) занял 11-е место в России, а по его приросту — 8-е.

В розничном сегменте по-прежнему не было равных Восточно-Сибирскому банку Сбербанка (почти 82 млрд, или 40% розничного портфеля банковского сектора), а из числа других кредиторов заметно выделялись Сибирский филиал КБ «Восточный» (60 млрд, или 29%), Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (21,8 млрд) и региональный офис Банка ВТБ24 (19,7 млрд рублей). При этом свое положение в рейтинге ведущих розничных кредиторов (таблица 4) в 2012 году улучшили Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа, поднявшийся с 4-го на 3-е место, а также филиалы КБ «Кедр» (с 8-го на 7-е), Банка «АК БАРС» (с 12-го на 11-е) и региональный КБ «Канский» (с 17-го на 14-е). Лучшие приросты продемонстрировали утроивший свой розничный портфель КБ «Восточный» (+40 млрд рублей), Восточно-Сибирский банк СБ РФ (+22 млрд 137 млн, или 37%), Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (+12 млрд 712 млн, или 140%).

Ресурсы «свои» и «чужие»

Мы не станем детально описывать успехи и неудачи отдельных операторов в привлечении средств населения (таблица 5), предприятий и организаций (таблица 6). Заметим лишь, что в 2012 году банковский сектор Красноярского края продолжал уверенно наращивать вклады (+40,7 млрд, или +31% годовых), что явно лучше динамики вкладов и в России (+20%), и в СФО (+21%). При этом резкое сокращение средств предприятий (-13 млрд, или -14%), очевидно, говорит о росте деловой активности и вовлечении этих средств в экономический оборот.

О сохранении высокой привлекательности красноярских заемщиков для иногородних банков свидетельствует и пятикратный прирост (+92 млрд рублей) трансфертов красноярским филиалам (пассивного сальдо по межрегиональным расчетам). Главными «донорами» для банковского рынка Красноярского края по итогам 2012 года стали Сбербанк России, КБ «Восточный», Банк ВТБ24 и РОСБАНК (таблица 7). А наиболее существенным приростом трансфертов за 2012 год отметились Сбербанк (+22 млрд), КБ «Восточный» (+18 млрд), а также РОСБАНК (+11,9 млрд), Банк ВТБ24 (+5,5 млрд), «АК БАРС» и Газпромбанк (+2,6 млрд и +2,5 млрд соответственно), а также РСХБ (+1,8 млрд) и Связь-банк (+1,4 млрд рублей).

Эффективность банковских вложений

Как и следовало ожидать, кроме «кустового» филиала розничного КБ «Восточный», до налогообложения заработавшего 10,2 млрд рублей, наибольшую прибыль отразили Восточно-Сибирский банк Сбербанка России (7 млрд 743 млн), Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (2 млрд 852 млн рублей) и Красноярский филиал ТрансКредитБанка (1 млрд 58 млн рублей). К сожалению, у нас нет данных о прибыли, заработанной на красноярском рынке Региональным офисом Банка ВТБ24, — она отражается на балансе «кустового» филиала № 5440, расположенного в Новосибирске.

Остается добавить, что поскольку итоговая прибыль прямо связана с размером резервов на возможные потери по ссудам и обязательствам кредитного характера, которую красноярские кредиторы вынуждены формировать под свои портфели, в качестве критерия эффективности вложений мы выбрали не прибыль, а синтетический показатель «прибыль + прирост резервов». И по этому показателю список самых прибыльных кредитных организаций не изменился (таблица 8), а самыми рентабельными среди участников обзора оставались вложения филиалов КБ «Восточный» (28,6%), РОСБАНКа (21,8%) и ТрансКредитБанка (15,9%).

Итого

Главным минусом консолидации инорегиональных активов на балансе единственного окружного федерального центра (Новосибирска) является снижение управляемости банковского бизнеса. Закономерным результатом стало постепенное зарождение и другого, «восточного» финансового центра — в Красноярске. Сегодня там уже работают «кустовые» филиалы РОСБАНКа и Банка «Восточный». Раскинул свои «щупальца» и некогда региональный «Кедр». Главное же в том, что близится к завершению формирование в Красноярске мегафилиала Банка ВТБ. Все это не могло не сказаться на положении красноярского банковского сектора в СФО. Сегодня на его долю уже приходится 18% работающих активов федерального округа, а темпы их прироста за 2012 год достигли 48% (против 17% прироста национальных банковских активов).

Инфографика выполнена Юнисервис Капитал

Еще одним следствием консолидации сибирских работающих активов ряда сетевых банков в Красноярске стало определенное «притеснение» Восточно-Сибирского банка Сбербанка России, доля корпоративного портфеля которого снизилась до 45%, а розничного — до 40% от корпоративного портфеля регионального банковского сектора (на начало 2010 года эти доли составляли 50% и 53% соответственно). И, несмотря на уверенное развитие бизнеса Восточно-Сибирского банка СБ РФ (+35% работающих активов за 2012 год), истинными «динамическими» лидерами стали «кустовые» филиалы Банка «Восточный» (+190%) и РОСБАНКа (+127%). Экстраординарную динамику в 2012 году также продемонстрировали красноярские филиалы Банка Москвы (+71%), Банка «АК БАРС» (+70%) и Газпромбанка (+61%). При этом по абсолютному приросту работающих активов за год «Восточный» (+40 млрд) почти догнал кратно больший Восточно-Сибирский банк СБ РФ (+43 млрд рублей).

В сегменте корпоративного кредитования, кроме Сбербанка, очень сильны позиции филиалов РОСБАНКа, РСХБ, Банка «Кедр» и Газпромбанка. Хотя по масштабам корпоративного кредитования все остальные операторы до сих пор на порядок уступают Сбербанку, по темпам прироста не было равных утроившему свой корпоративный портфель филиалу Банка Москвы, его удвоившим филиалам Газпромбанка и РОСБАНКа, а также оперофису Банка ВТБ24, филиалам банков ВТБ и «АК БАРС». Именно они и предопределили экстраординарную динамику корпоративного портфеля банковского сектора (+40%). В розничном же сегменте, где портфель Сибирского филиала Банка «Восточный» составляет уже 3/4 портфеля Восточно-Сибирского банка СБ РФ, последний уже не может рассчитывать на единоличное доминирование.

Кроме консолидации инорегиональных активов РОСБАНКа, банков ВТБ и «Восточный», «обеспечением» бурного развития банковского сектора края стали «трансферты» почти всех инорегиональных банков своим красноярским филиалам. Прирост нетто-трансфертов по итогам 2012 года составил почти 92 млрд рублей (+408%), а их наибольший прирост обеспечили Сбербанк России, КБ «Восточный» и РОСБАНК.

Самыми же успешными стали Сибирский филиал Банка «Восточный», прибыль которого (до налогообложения) превысила 10 млрд рублей, Восточно-Сибирский банк СБ РФ (почти 7,7 млрд), а также Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (2,9 млрд рублей). При этом и филиал Банка «Восточный» (28,6%), и филиал РОСБАНКа (21,8%), и филиал ТрансКредитБанка (15,9%) демонстрировали просто фантастическую рентабельность работающих активов.

Преобладание в экономике Красноярского края вертикально интегрированных холдингов транснационального масштаба, играющих главную роль в финансировании оборота крупнейших предприятий региона, предопределило относительно слабый уровень развития финансового сектора в сравнении с сектором нефинансовым. В известной мере это негативно сказывается на устойчивости региональной экономики в условиях глобальной нестабильности.

Впрочем, после двухлетнего провала уже можно говорить о восстановлении как корпоративного, так и розничного кредитования. Важно отметить опережающие темпы развития кредитования субъектов СМБ — предприятий и частных предпринимателей, ориентированных на внутренний спрос, которые должны стать важнейшим фактором стабильности красноярской экономики, занятости населения и главной базой доходов краевого бюджета. При этом ключевую роль в восстановлении регионального кредитного рынка сыграли Восточно-Сибирский банк Сбербанка, Сибирский филиал КБ «Восточный», филиал РСХБ, региональный офис Банка ВТБ24, филиалы КБ «Кедр» и (по нашим оценкам) Красноярский филиал Банка ВТБ.

В материале использованы данные Росстата (http://www.gks.ru/), Банка России (www.cbr.ru) и бюллетеней ГУ ЦБ РФ по Красноярскому краю, первичная бухгалтерская отчетность по форме 0409101, а также агрегированные балансовые показатели по Красноярскому краю Восточно-Сибирского банка Сбербанка России, любезно предоставленные участниками обзора. Отдельную благодарность хочется выразить сотрудникам Красноярскстата и Главного управления Банка России по Красноярскому краю, оперативно предоставившим недостающие данные и оказавшим неоценимую помощь в подготовке обзора.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ