А был ли мальчик?

Обзор итогов развития банковского сектора Новосибирской области в I квартале 2012 года

По приросту ссудного портфеля в I квартале 2012 года банковский сектор Новосибирской области стал одним из национальных лидеров. Однако стремительный рост портфеля банковского сектора никак не отразился на динамике местного кредитного рынка. Единственным его «драйвером», на наш взгляд, оставалась консолидация инорегиональных активов. И был ли он вообще, этот рост? Или он возник на бумаге?

Банковский сектор Новосибирской области в национальном масштабе

К началу II квартала 2012 года банковский сектор Новосибирской области формировали семь региональных банков, 12 отделений Сибирского банка Сбербанка России (СБ СБ РФ) и 61 филиал 60 «прочих» иногородних кредитных организаций. Прирост числа последних в I квартале был обеспечен регистрацией в регионе двух новых филиалов — Уральского банка реконструкции и развития и АБ «РОСТ».

По сумме активов банковский сектор Новосибирской области (35% окружных активов) более чем вдвое превосходит банковский сектор Красноярского края и занимает 8-е место в национальном масштабе. Однако сегодня предметом нашего внимания являются не суммарные активы банковского сектора (в том числе и потому, что они не всегда являются работающими), а ссудная задолженность — его «работающий» потенциал.

Важнейшей функцией банковского сектора для новосибирских клиентов является функция кредитная. Хронический дефицит ресурсов в сибирских регионах и предопределил опережающее развитие кредитования. И если по размеру активов своего банковского сектора (735 млрд рублей) Новосибирская область не может подняться выше 8-го места в национальном масштабе, то по размерам ссудной задолженности (621 млрд рублей) — вышла на 5-е, кроме Москвы и Санкт-Петербурга, уступив лишь Самарской и Свердловской областям. При этом по своей динамике с начала кризиса портфель банковского сектора Новосибирской области впервые обогнал столичный (диаграмма 1).

По размерам кредитного портфеля банковский сектор Новосибирской области остается безапелляционным лидером в СФО (35% портфеля банковского сектора федерального округа). За I квартал 2012 года он вырос на 65 млрд рублей (+47% годовых). Столь мощный, сколь и неожиданный прирост в традиционно слабом I квартале обеспечил ему 2-е место в России по этому показателю. Чем же он был обеспечен?

Кто есть кто в банковском секторе Новосибирской области

Для того чтобы выяснить, «кто есть кто» в банковской системе Новосибирской области и кто оказывает решающее влияние на формирование ее портфеля, для детального анализа мы отобрали 42 ведущих оператора, сформировавших более 94% ее совокупного портфеля (таблица 1). Несмотря на присутствие в составе банковского сектора семи десятков кредитных организаций, он предельно неоднороден, и большую часть совокупного портфеля формируют единичные банки. Достаточно сказать, что на долю всего двух операторов — Сибирского банка Сбербанка России (23%) и Сибирского филиала Банка ВТБ24 (17%) — приходится 4/10 портфеля банковского сектора. Сегодня лишь эти кредитные организации и можно назвать «крупнейшими».

Примерно половину портфеля, оставшегося от «крупнейших», обеспечила плотная группа еще из пяти «средних» операторов в составе «кустового» филиала Альфа-Банка, головного офиса МДМ Банка, «кустового» филиала Райффайзенбанка, Новосибирского филиала Газпромбанка и «кустового» филиала Совкомбанка. И хотя портфели «средних» кратно меньше портфелей «крупнейших», они ощутимо превосходили портфели остальных участников обзора, которых мы были вынуждены отнести к «малым». С примерно равными по размерам портфелями последнюю группу возглавили региональный НСКБ «Левобережный» и Новосибирский региональный филиал РСХБ (таблица 1).

Хотя разрыв между портфелями меньшего из «средних» и крупнейшего из «малых» весьма велик (около 10 млрд рублей), он не является драматическим, а само деление на эти группы совершенно условно. Просто группа «средних» формирует такую же долю совокупного портфеля, что и группа «малых» (порядка 30% портфеля банковского сектора).

Возвращаясь к вопросу о сопоставимости операторов, отметим, что в банковском секторе Новосибирской области Сибирский банк Сбербанка России «участвует» лишь третью своего портфеля (144 млрд из 324 млрд рублей), при том что портфель Филиала № 5440 Банка ВТБ24, также входящего в состав банковского сектора, вшестеро больше задолженности его новосибирских клиентов (105 млрд против 17,5 млрд рублей). Таким образом, участники нашего обзора «сопоставимы» лишь в составе банковского сектора Новосибирской области, а никак не на ее банковском рынке, где доля некоторых формально «малых» операторов может оказаться весомее долей отдельных «средних» или даже формально «крупнейшего» ВТБ24. Тем не менее сегодня предметом нашего внимания остается именно банковский сектор, а не региональный банковский рынок. Безусловно, именно последний представлял бы гораздо больший интерес. Однако пока у нас попросту недостает специфической отчетности большинства сетевых банков, позволяющей определить их долю на региональном рынке, исходя из местонахождения заемщиков.

Кроме «масштабных», в настоящем обзоре мы также продолжили отслеживать и «типовые» группы операторов, входящих в состав банковского сектора Новосибирской области. В отличие от Банка России, в составе банковского сектора любого региона выделяющего группы самостоятельных кредитных организаций и филиалов иногородних банков, в отдельные «типовые» группы кредиторов мы выделили также крупнейший иногородний Сбербанк и крупнейший «региональный» МДМ Банк. Как легко видеть из диаграммы 2, с самого начала кризиса на фоне относительно стабильной доли Сбербанка передел портфеля банковского сектора Новосибирской области последовательно шел в пользу «прочих» иногородних банков за счет региональных кредитных организаций, доля которых с 01.10.08 по 01.04.12 сократилась с 30% до 12%. Ситуация изменилась лишь в I квартале 2012 года, когда очевидный передел совокупного портфеля банковского сектора произошел в пользу Сбербанка (за счет всех остальных «типовых» групп).

Динамические лидеры

За I квартал 2012 года ссудный портфель банковского сектора Новосибирской области вырос более чем на 65 млрд рублей, и по номинальному приросту он занял 2-е место в России, пропустив вперед лишь банковскую систему Самарской области. При этом темпы прироста (+47% годовых) обеспечили ему 4-е место в национальном масштабе (вслед за банковским сектором Амурской, Сахалинской и Самарской областей).

Ключевую роль в развитии активных операций банковского сектора Новосибирской области в I квартале 2012 года сыграл Сибирский банк Сбербанка России. Прирост его совокупного портфеля составил почти 35 млрд рублей, или более половины (53%) прироста портфеля всего банковского сектора. Такие успехи оказались особенно заметными на фоне кратно меньших приростов портфелей других ведущих операторов, наиболее уверенно растущими из которых стали «кустовой» филиал Банка ВТБ24 (+6,2 млрд), Новосибирский филиал Газпромбанка (+4,8 млрд), а также «кустовые» филиалы Совкомбанка (+3,7 млрд), Альфа-Банка (+3,6 млрд) и Райффайзенбанка (+3,3 млрд рублей), головной офис МДМ Банка и Новосибирский филиал ТрансКредитБанка (по 1,5 млрд прироста), а также местный НСКБ «Левобережный» (+1 млрд 158 млн) и Новосибирский филиал НОМОС-БАНКа (+1 млрд 43 млн рублей). В условиях сжатия портфелей 16 из 42 участников обзора именно эти кредитные организации наряду с Сибирским банком Сбербанка России и предопределили позитивную динамику кредитного портфеля всего банковского сектора.

С лидерами по темпам прироста работающих активов можно ознакомиться в таблице 2. При этом в группу «прогрессирующих» мы выделили 13 операторов с темпами прироста не ниже средних по банковской системе (+47% годовых). С темпами прироста ниже средних, но выше уровня инфляции в группу «пропорциональных» попали еще 12 операторов. Динамические показатели 17 оставшихся участников обзора оказались отрицательными, и они не были включены в «динамический» рэнкинг (таблица 2). Отметим, что как выдающийся прирост, так и сжатие работающих активов демонстрировали кредитные организации совершенно разного происхождения и масштаба.

Сегментные лидеры

Различия кредитных организаций, входящих в банковский сектор Новосибирской области, проявляются прежде всего в их активах. Есть операторы, предпочитающие кредитовать исключительно корпоративный сектор (филиалы Альфа-Банка, Банка ВТБ), есть — «чисто» или «почти» розничные (филиалы Совкомбанка, ОТП Банка, Банка ВТБ24). В силу специфики своего бизнеса инвестиционный БКС Банк, как правило, выдает (если выдает) не «клиентские», а короткие межбанковские кредиты. Филиалы же «Регионального Кредита» и БИНБАНКа, сосредоточившись на привлечении ресурсов, не кредитуют никого или почти никого. Поэтому анализ кредитных портфелей участников обзора лучше вести не «в общем», а на его «корпоративном» (таблица 3) и «розничном» (таблица 4) сегментах.

Развитие кредитного портфеля банковского сектора Новосибирской области в I квартале шло преимущественно за счет «корпоративного» сегмента (+47 млрд рублей, или +65% годовых). По номинальному приросту корпоративного портфеля банковский сектор Новосибирской области занял 2-е, а по его темпам вышел на 1-е место в России. Этот выдающийся квартальный прирост корпоративного портфеля был обеспечен прежде всего Сибирским банком Сбербанка России (+31 млрд рублей, или 67% прироста корпоративного портфеля всего банковского сектора). Прогресс Сбербанка оказался особенно заметен на фоне ощутимо меньших успехов «главных специалистов» по корпоративному кредитованию — Новосибирского филиала Газпромбанка (9% прироста корпоративного портфеля банковского сектора), а также «кустовых» филиалов Райффайзенбанка (7%) и Альфа-Банка (6%). Нельзя не отметить и положительную динамику головного офиса МДМ Банка (+2,2 млрд, или 5%), на которую он вышел после продолжительного сокращения портфеля.

По итогам I квартала свои позиции в рэнкинге по размерам корпоративного портфеля усилили 12 из 42 участников обзора, в том числе Новосибирский филиал Газпромбанка, поднявшийся на 3-е место в рэнкинге, региональные НСКБ «Левобережный» (с 11-го на 9-е), Банк «Акцепт» (с 19-го на 17-е) и НОМОС-БАНК-Сибирь (с 22-го на 20-е).

В целом наблюдавшийся прирост корпоративного портфеля банковского сектора иначе как выдающимся назвать нельзя. Чем же он вызван? Неужели всплеском деловой активности в реальной экономике? Однако ни о каком всплеске в развитии регионального бизнеса говорить не приходилось. Хуже того, экстраординарный рост портфеля банковского сектора происходил в условиях сжатия регионального рынка (-427 млн рублей). В действительности весь этот «выдающийся прирост» корпоративного портфеля объяснялся особенностями бухгалтерского учета операций сетевых банков, прежде всего — Сибирского банка Сбербанка России.

Прирост розничного портфеля банковского сектора (+20 млрд рублей) оказал существенно меньшее влияние на динамику совокупного портфеля, хотя его темпы оставались явно выше и национальных, и окружных (35% против 25% и 28% годовых). Решающий вклад в этот прирост внесли главные маркетмейкеры — «кустовой» филиал Банка ВТБ24 (30% прироста розничного портфеля банковского сектора), Сибирский банк Сбербанка России (20%) и «кустовой» филиал специализированного Совкомбанка (18%).

Ресурсы

Новосибирская область остается выраженно ресурсодефицитным регионом. В результате не слишком уверенного роста вкладов (+14% годовых) и быстрого сокращения привлеченных средств предприятий (-36% годовых) главным источником ресурсов банковского сектора стали «внешние» ресурсы — средства, поступившие по межфилиальным расчетам, которые в I квартале росли темпами в 170% годовых и превысили 226 млрд рублей нетто.

В настоящем обзоре мы не будем подробно рассматривать успехи и неудачи отдельных операторов по привлечению вкладов (таблица 5). Отметим лишь, что «неуверенный», на первый взгляд, прирост вкладов (+6,9 млрд рублей) легко вывел банковский сектор Новосибирской области на 5-е место в России по этому показателю. Все дело в том, что на очередном витке потребительского бума вклады в стране вообще не растут, и темпы в 14% годовых на общем фоне в 4% годовых выглядят просто великолепно. Большую часть прироста вкладов по банковскому сектору (более 9/10) обеспечили всего три оператора — Сибирский банк Сбербанка России (38% совокупного прироста), Центральный филиал Совкомбанка (29%) и НСКБ «Левобережный» (25%). Очевидно, именно эти операторы точно знают, зачем им нужны деньги.

В привлечении средств предприятий и организаций (таблица 6) не было равных Сибирскому филиалу Промсвязьбанка (+3,9 млрд), головному офису инвестиционного БКС Банка (+992 млн), региональному «НОМОС-БАНКу-Сибирь» (+608 млн), Новосибирскому филиалу Альфа-Банка (+604 млн) и региональному Банку «Акцепт» (+362 млн рублей). При этом 27 из 42 участников обзора теряли средства предприятий на своих счетах.

Крупнейшими донорами (таблица 7) для банковского сектора Новосибирской области оставались Банк ВТБ24 и Альфа-Банк, а на третье место неожиданно вышел Сибирский банк Сбербанка России (+21,5 млрд рублей, или 1-е место по приросту). Весьма внушительным приростом трансфертов своим новосибирским филиалам также отметились Банк ВТБ24 (+14 млрд), Райффайзенбанк (+7,2 млрд), Газпромбанк (+6,5 млрд), Совкомбанк (+5,5 млрд) и Альфа-Банк (+4,3 млрд рублей).

А был ли рост?

Если проследить динамику портфеля банковского сектора Новосибирской области с начала кризиса, легко видеть, что сначала она была не только хуже динамики портфеля банковского сектора Москвы, но и всей «региональной России». Однако со II квартала 2010 года можно констатировать начало последовательного роста портфеля банковского сектора Новосибирской области. Во II квартале 2010 года он в номинале превысил докризисный уровень, а ко II кварталу 2011 года его динамика приблизилась к динамике банковского сектора Москвы (диаграмма 1). В I же квартале 2012 года прирост портфеля банковского сектора Новосибирской области по отношению к предкризисному уровню «улучшил» столичную динамику (1,74 против 1,63). Выдающиеся темпы портфель банковского сектора Новосибирской области сохранял и в дальнейшем — на 01.05.12 соотношение относительных показателей составило уже 1,9 против 1,68 по банковскому сектору Москвы. За счет чего же был достигнут такой прогресс в ресурсодефицитном и промышленно неразвитом регионе?

Главным (если не единственным) источником такого роста портфеля банковского сектора Новосибирской области стала консолидация на его балансе инорегиональных активов целого ряда ведущих сетевых банков (Альфа-Банка, Банка Москвы, банков «Абсолют», ВТБ24, «Зенит» и «Интеза», а также Промсвязьбанка, Райффайзенбанка, РГС Банка и др.). В 2011 году в процесс «инфраструктурной» консолидации активов на балансе банковского сектора Новосибирской области «включились» даже Сибирский банк Сбербанка России и МДМ Банк. Первый из них «поглотил» Алтайский территориальный банк, а второй — активы ликвидированного Барнаульского филиала (на балансе расположенного в Новосибирске головного офиса).

Таким образом, синхронно с развитием кризиса банковский сектор Новосибирской области быстро терял свою «региональность» и превращался в окружной финансовый центр. При этом показатели местного банковского рынка все безнадежнее отставали от консолидированных показателей банковского сектора. Так, если в начале кризиса «клиентский» портфель банковского сектора (284 млрд) почти полностью совпадал с задолженностью новосибирских клиентов (277 млрд рублей), то к 01.04.12 уже радикально ее опережал (579 млрд против 339 млрд рублей). При этом доля инорегиональных заемщиков в клиентском портфеле банковского сектора выросла с 3% до 41% (диаграммы 3 и 4).

Для того чтобы нагляднее представить себе складывающуюся в результате консолидации активов диспропорцию между региональным банковским сектором и региональным банковским рынком, можно, например, сравнить розничный портфель «кустового» филиала № 5440 Банка ВТБ24, расположенного в Новосибирске, с задолженностью перед ним новосибирцев. Так, если по итогам I квартала этот портфель превысил 90 млрд (37% розничного портфеля банковского сектора), то задолженность новосибирцев перед Банком ВТБ24 оказалась почти вшестеро меньше, недотянув и до 16 млрд рублей (около 11,5% регионального розничного рынка). Таким образом, балансовые показатели «кустовых» филиалов, «на равных» с региональными банками и «нормальными» филиалами формирующих региональный банковский сектор, зачастую кратно искажают представление о региональном кредитном рынке. Все это относится как к его розничному сегменту, так и корпоративному.

Остается добавить, что в искажении представлений о региональном рынке, кроме бухгалтерской отчетности «кустовых» филиалов ряда ведущих сетевых банков (по форме ф.0409101), свою роль играет и бухгалтерская отчетность территориального банка Сбербанка России. Так, если по данным бухгалтерской отчетности корпоративный портфель Сибирского банка Сбербанка России по Новосибирской области за I квартал вырос на 31,3 млрд (+198% годовых) и достиг 94,5 млрд рублей, то по данным управленческой отчетности составил всего 66,2 млрд, а его прирост с начала года вообще был отрицательным (-3 млрд рублей).

Более достоверно бухгалтерская отчетность Сбербанка отражала его положение на новосибирском розничном рынке, хотя и в этом случае соответствие было относительным. По бухгалтерской отчетности новосибирский розничный портфель (около 43 млрд) явно превышал данные управленческой отчетности (38 млрд рублей), хотя и отразил близкие темпы его прироста (+40% против 36% годовых).

Возможно, худшее в том, что бухгалтерская отчетность не только не отражает реальную долю «кустовых» филиалов сетевых банков и Сбербанка на региональном рынке, но и — что не менее важно — искажает динамику и тенденции его развития. Так, если по приросту корпоративного портфеля своего банковского сектора (+46,5 млрд) Новосибирская область поднялась на 2-е, а по темпам этого прироста (+65% годовых) — на 1-е место в России, то по приросту регионального рынка оказалась в числе абсолютных аутсайдеров (-427 млн рублей).

Итого

Говоря о выдающемся прогрессе банковского сектора Новосибирской области в I квартале 2012 года, когда по отношению к докризисному уровню в относительных единицах он сумел обогнать национальный финансовый центр — банковский сектор Москвы, важно помнить, что он сам перестал быть «региональным». Единственным «драйвером» такого прироста стала «бумажная» консолидация на его балансе инорегиональных активов. Эти активы по-прежнему работают в других регионах СФО, однако уже учитываются на балансе банковского сектора Новосибирской области. При этом на фоне стремительного прироста кредитного портфеля банковского сектора можно было наблюдать очевидную стагнацию собственно новосибирского кредитного рынка. Более того, с III квартала прошлого года региональный рынок корпоративного кредитования (задолженность новосибирских предприятий) сокращался по абсолютной величине. И если в начале кризиса совокупная задолженность всех новосибирских клиентов составляла около 97% «клиентского» портфеля банковского сектора Новосибирской области, то к началу II квартала 2012 года доля инорегиональных заемщиков в нем уже превысила 4/10.

Таким образом, если до кризиса показатели новосибирского банковского сектора вполне адекватно отражали параметры новосибирского банковского рынка, то сегодня практическая ценность обзоров любого регионального банковского сектора весьма сомнительна. Это своего рода «рейтинговые бои», не имеющие ничего общего с уличной дракой, то есть с положением на реальном банковском рынке. Безусловно, гораздо больший интерес представлял бы анализ собственно регионального банковского рынка. Однако, к сожалению, пока у нас недостает специфической отчетности большинства сетевых банков, позволяющей определить их долю на региональном рынке, исходя из местонахождения заемщиков. В полной мере такую отчетность нам пока предоставляет лишь Банк ВТБ24, частично — Сибирский банк Сбербанка России. С ростом информационной открытости участников банковского рынка приблизится и время выхода нового формата региональных банковских обзоров.

При подготовке материала использованы данные Банка России, ГУ ЦБ РФ по Новосибирской области, а также первичная бухгалтерская отчетность по форме 0409101, любезно предоставленная участниками обзора.