S.M. Capital Group поделился с «Тройкой»

30 октября в Москве состоялась пресс-конференция, посвященная новому этапу развития УРСА Банка. Поводом для встречи банкиров и журналистов стало вхождение Фонда прямых инвестиций Russia New Growth Fund под управлением Troika Capital Partners в состав акционеров банка. Эксперты не исключают, что новый собственник может заходить в банк и как портфельный, и как стратегический инвестор.

ОАО «УРСА Банк» создано в 2006 году в результате объединения ОАО «Сибакадембанк» (Новосибирск) и ОАО «Уралвнешторгбанк» (Екатеринбург). По данным отчетности по МСФО, активы банка на 1 июля 2007 года достигли 143,7 млрд руб., собственные средства — 26,4 млрд руб., прибыль за 6 месяцев 2007 года составила 1,43 млрд руб. Кредитный портфель на 1 июля 2007 года составил 97 млрд руб. Крупнейшими акционерами банка являются председатель совета директоров ОАО «УРСА Банк» Игорь Ким (35,55% голосующих акций), члены совета директоров Андрей Бекарев и Александр Таранов (по 8,28% голосующих акций). Еще около 19% голосующих акций принадлежит «СМ.арт». Акционерами УРСА Банка являются также ЕБРР (17,58% голосующих акций), DEG (6,37%) и Clariden (4,25%).

Президент S.M. Capital Group Олег Кириллов оставил себе еще 11% акций УРСА Банка. Фото Михаила ПЕРИКОВА

Миноритарный пакет акций в размере 7,94% был приобретен у S.M. Capital Group. Эта компания в 2004 году на паритетных началах вместе с Игорем Кимом приобрела Уралвнешторгбанк, который в конце прошлого года вошел в состав объединенного УРСА Банка. «Наша инвестиционная стратегия предусматривает определенный срок участия в инвестиционных проектах — 3–4 года. С другой стороны, мы позиционируем себя не как миноритарных акционеров, а как акционеров, активно влияющих на развитие бизнеса. Наш пакет акций после объединения банка уменьшился. Мы понимаем, что для дальнейшего развития УРСА Банка необходимо привлечение акционеров, чьи компетенции в финансовом секторе весомы и значимы. Поэтому мы приняли решения и подписали договор о продаже нашего пакета акций», — рассказал президент S.M. Capital Group Олег Кириллов.

Что же касается новых акционеров, то УРСА Банк успешно с ними сотрудничал и ранее. Председатель совета директоров ГК «Тройка Диалог» Рубен Варданян с апреля 2007 года занимает пост независимого директора банка. По словам Рубена Варданяна, решение о вхождении в состав акционеров банка было принято не им лично, а инвестиционным комитетом фонда.

Приход нового акционера, по словам представителей банка, не повлечет за собой пересмотр и корректировку стратегии развития. Как отметил гендиректор УРСА Банка Кирилл Брель, банк имеет продуманную стратегию, и капитала ему хватит для того, чтобы обеспечивать агрессивный рост до конца 2009 года. Новый акционер, располагая обширным опытом и знаниями, по словам председателя совета директоров УРСА Банка Игоря Кима, прежде всего станет источником новых идей, усилит экспертизу в банке.

Между тем акционеры отказались разгласить сумму сделки, равно как и оценить стоимость банка. Игорь Ким сказал лишь, что цена показалась справедливой для всех трех сторон, а стоимость банка находится в диапазоне оценки банковских активов в России. По мнению аналитиков, банк стоит от $2 млрд до $4 млрд.

По словам старшего аналитика ИГ «АнтантаПиоглобал» Максима Осадчего, произошедшая сделка — следствие ряда обстоятельств. Стратегия УРСА Банка была основана на трансформации дешевых западных кредитных ресурсов в дорогие кредиты населению. С этой стратегией произошли две неприятности. В части пассивов — из-за глобального кризиса ликвидности закрылся западный кредитный рынок. В части активов — в августе развернулась совместная кампания генпрокуратуры и Роспотребнадзора против скрытых комиссий. Кроме того, Осадчий отмечает, что чистый убыток УРСА Банка по РСБУ за III квартал 2007 года составил 15 млн руб. Этот результат может быть связан как с последствиями глобального кризиса ликвидности, так и с отказом от комиссий. Эксперт обращает внимание еще на один факт — в середине октября УРСА Банк получил кредит 1,9 млрд руб. от ЦБ. «Этот кредит похож на стабилизационный. Более того, на днях УРСА Банк вновь обратился за аналогичным кредитом в ЦБ«, — утверждает Максим Осадчий.

Аналитики также отмечают, что продажа акций банка, принадлежавших «СМ-групп», была вполне ожидаема и объяснима. Было сразу очевидно, что рано или поздно произойдет вытеснение собственников УВТБ из числа акционеров УРСА Банка.

Что касается покупателя, то по словам старшего аналитика инвестиционного банка «КИТ Финанс» Марии Кальварской, сделка интересна «Тройке Диалог» с точки зрения вложения в растущий перспективный бизнес, учитывая благоприятные перспективы развития финансового сектора в РФ, высокий интерес к российским кредитным организациям и рост стоимости УРСА Банка. Хотя незначительная доля участия в капитале вряд ли приведет к существенному влиянию на бизнес компании. Максим Осадчий считает, что Варданян может войти в капитал УРСА Банка и как портфельный, и как стратегический инвестор, способный оказать поддержку в плане предложения и реализации новых идей, содействия в инвестиционном банковском бизнесе и росту качества корпоративного управления. «Сегодня в банке сложилась очень интересная ситуация. Тройка ключевых акционеров банка — Ким, Бекарев и Таранов — в совокупности владеют 51,9% обыкновенных акций. Контрольного пакета от суммы обыкновенных и привилегированных акций у них уже нет. Допэмиссия может привести к тому, что эти собственники утратят контрольный пакет. Не исключено, что контроль над банком, который ведет рискованную экспансию, может быть интересен «Тройке Диалог», — говорит Осадчий.

В целом, по мнению экспертов, вхождение в число собственников столь авторитетного инвестиционного банка — большой плюс для бумаг УРСА Банка. На фоне этого, а также прогноза роста чистой прибыли за 2007 год по МСФО, акции банка выросли за день на 5% — до $1,9.

Точка зрения

На каких проектах сейчас концентрирует усилия S.M. Capital?

ОЛЕГ КИРИЛЛОВ, президент S.M. Capital Group:

— Прежде всего это проекты в сфере девелопмента. Мы приступаем к строительству комплекса «Южный берег» в Красноярске. Он будет возводиться на берегу Енисея, на месте бывшего судостроительного завода площадью около 34 га. Мы планируем ввести около 300 тыс. кв. м жилой и 30 тыс. кв. м коммерческой недвижимости. Стоимость проекта — порядка 15 млрд рублей. В настоящий момент мы уже получили разрешение на строительство и сейчас активно занимаемся вопросами, связанными с финансированием. Этот этап займет немного времени, и вскоре мы приступим к самому строительству.

Второй проект, который сейчас продвигает наша группа, — создание сети магазинов готовых инвестиций, так называемых «ПИФточек». Уже открыто три пилотных магазина в Красноярске, Нижнем Новгороде и Мурманске. Это финансовые супермаркеты по продаже паев, акций, страховых и пенсионных продуктов. Мы планируем расширять присутствие этой сети в российских городах. Ожидается, что в следующем году такие супермаркеты появятся в Самаре и Казани.

Еще одно важное направление — проект в сфере ритейла в агропромышленном комплексе. Планируется построение федеральной сети центров «Агромаркет» по продаже сельхозтехники, запчастей к ней и сервисного обслуживания. Сейчас этот проект реализуется на территории Новосибирской области и Алтайского края, мы начали также работать в Черноземье. Рассматриваем сотрудничество с зарубежными странами, в частности, с Казахстаном. С открытием в регионах центров «Агромаркет» сельхозпроизводители смогут без посредников, не выезжая за пределы своих районов, приобрести необходимую технику и запчасти.

Вообще, мы планируем и дальше заниматься диверсифицированным бизнесом. Мы будем реализовывать проекты и в других областях — медицине, ритейле, в частности, мы активно занимаемся дистрибуцией алкоголя. Реализуем межрегиональный сетевой проект «Винотека» по продаже алкоголя среднего и выше среднего ценовых сегментов.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ