Несмотря на относительную стабилизацию совокупного и уверенный рост розничного портфелей банковского сектора Новосибирской области, динамика кредитов, реально выданных новосибирским заемщикам с начала кризиса, вынуждает признать кредитный рынок региона худшим в России.
Весь номинальный прирост регионального портфеля был обеспечен исключительно за счет концентрации инорегиональных активов ряда ведущих сетевых банков на балансе их новосибирских филиалов. Ни о каком завершении кредитного кризиса, о котором начиная с III квартала уже можно говорить в отношении Москвы, а с начала IV квартала — и в отношении всей «региональной России», в отношении Новосибирской области не может быть и речи. При этом от еще более масштабного обвала в 2009 году местный кредитный рынок уберегли единичные иногородние (Совкомбанк, «ГЛОБЭКС» и Сибирский банк Сбербанка России) и региональные операторы («НОМОС-БАНК-Сибирь», Новосибирский Муниципальный и КБ «Акцепт»).
Как оценить реальный рынок?
Столичный статус Новосибирска как транспортного, торгового, административного, а сегодня — и финансового центра Сибири уже обеспечил концентрацию в нем наибольшего среди сибирских регионов числа филиалов иногородних банков (71, включая отделения Сибирского банка Сбербанка России). При этом в регион продолжают приходить все новые кредитные организации. Достаточно сказать, что только в 2009 году свои филиалы здесь зарегистрировали МБРР, БТА Банк, банк «Поволжский», «Русский Стандарт», Национальный резервный банк, ХКФ, Совкомбанк и Инвестбанк, а также небанковские кредитные организации — «Расчетная палата ММВБ» и «ИНКАХРАН».
По мере развития банковской системы Новосибирской области оценка состояния регионального кредитного рынка существенно усложнялась. Дело в том, что изрядную часть задолженности новосибирских заемщиков (органов власти, внебюджетных фондов, кредитных организаций, предприятий, а затем и населения) формировали иногородние банки, в регионе не зарегистрированные, портфели которых «не попадали» в агрегированную региональную отчетность ЦБ РФ. И несмотря на последовательную «легализацию» ряда таких банков через регистрацию региональных филиалов (Райффайзенбанк, ВТБ, «ЮниКредит», «Петрокоммерц», Международный промышленный банк, МБРР, «Русский Стандарт», ХКФ и др.), подобное положение сохраняется до сих пор.
Таким образом, значительная часть ссудной задолженности новосибирских заемщиков по-прежнему не отражается на балансе региональной банковской системы и приходится на долю банков, не зарегистрированных в регионе, или головных офисов кредитных организаций, уже открывших в Новосибирской области свои филиалы. В числе последних можно назвать и «ЮниКредит», и «Петрокоммерц», и Международный промышленный банк, и «Русский Стандарт», и ХКФ, и СОБИНБАНК, и целый ряд других иногородних банков, а Альфа-Банк принципиально учитывает на балансе своего головного офиса весь свой розничный бизнес в регионах, который он развивает через сеть кредитно-кассовых офисов.
Существенно усилило эту тенденцию на региональном рынке и разрешение ЦБ РФ на открытие так называемых «удаленных офисов» иногородних банков, которые сегодня все более активно действуют на новосибирском кредитном рынке. К их числу относятся иногородние банки, как открывшие в Новосибирске свои представительства (АКБ «Авангард», Барклайс Банк, БНП ПАРИБА, ДжиИ Мани Банк, «КИТ Финанс», Кредит Европа Банк, Национальная Факторинговая Компания, «Ренессанс Капитал», Ситибанк, СКБ-банк), так и банки, не имеющие даже представительств (Алтайэнергобанк, Восточный экспресс банк, МОСОБЛБАНК, «Русфинанс», СМП Банк и т. д.). Всего же в Новосибирске уже зарегистрировано 423 дополнительных, 34 кредитно-кассовых и 29 операционных офисов местных и иногородних банков — как представленных, так и не представленных в регионе своими филиалами и/или представительствами.
Таким образом, на первом этапе развития региональной банковской системы сложилась ситуация, когда новосибирский кредитный рынок оказался явно шире, чем это отражала официальная статистика ЦБ РФ, а номинальные показатели регионального банковского сектора «преуменьшали» реальные масштабы местного рынка. Однако со II квартала 2007 года, когда Альфа-Банк преобразовал свой Томский филиал в операционный офис и перевел его «корпоративные» обороты на баланс Новосибирского филиала, начал набирать силу и другой процесс — по концентрации «окружных» активов, работающих в других регионах СФО, на балансе «кустовых» филиалов, расположенных в Новосибирске. Это положило начало противоположной тенденции — по «преувеличению» показателей агрегированного баланса банковского сектора Новосибирской области по сравнению с реальным портфелем кредитов, выданных новосибирским заемщикам.
К настоящему времени, судя по задолженности новосибирских заемщиков (сведения территориального ГУ ЦБ РФ, агрегированные по данным формы 0409302), уже уверенно можно предположить, что процесс «преувеличения» реального банковского рынка Новосибирской области в результате учета инорегиональных оборотов ведущих сетевых банков в агрегированном балансе регионального банковского сектора начинает преобладать над его «преуменьшением» в результате присутствия на местном рынке банков, не зарегистрированных в регионе. Новосибирский банковский рынок все больше приобретает черты рынка «столичного», а агрегированные показатели зарегистрированных в регионе кредитных организаций в принципе не способны адекватно отражать состояние регионального рынка.
К сожалению, бюллетени ГУ ЦБ РФ по Новосибирской области стали выходить с годовой периодичностью, что не позволяет делать оценку масштабов реального рынка Новосибирской области на промежуточные даты. Поэтому при оценке долей отдельных банков на «региональном рынке» мы будем использовать данные ЦБ РФ (http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/), по возможности оценивая искажение информации о состоянии местного рынка с использованием региональной отчетности Банка ВТБ 24, уже завершившего процесс консолидации своих сибирских активов на балансе расположенного в Новосибирске Сибирского филиала. Причина такого выбора довольно проста: это крупнейший (после Сбербанка и МДМ) и самый информационно открытый сетевой банк, работающий на территории Сибири. Кроме него, ни одна из иногородних кредитных организаций, активно проводящих консолидацию своих сибирских активов на балансе новосибирских филиалов, пока не готова предоставлять информацию о состоянии своего бизнеса в сибирских регионах, где ее филиалы были преобразованы в дополнительные офисы.
Место и перспективы банковского сектора Новосибирской области в России и СФО
Мы не будем подробно останавливаться на банковских активах Новосибирской области. В том числе и потому, что в силу прописки в Новосибирске головного офиса крупнейшего сетевого МДМ Банка, своими межрегиональными трансфертами поддерживающего деятельность 38 иногородних филиалов, активы банковского сектора Новосибирской области (по головным офисам кредитных организаций и филиалам, расположенным на территории региона) априори дают преувеличенное представление о масштабах местного рынка. На наш взгляд, более адекватной все же является информация о ссудной задолженности, тем более что именно кредитный потенциал региональных операторов банковского рынка является ключевым показателем с точки зрения предприятий и населения ресурсодефицитного региона. Впрочем, даже эти данные, исключающие сальдо межфилиальных оборотов, в результате масштабной концентрации инорегиональных портфелей на балансах новосибирских филиалов, существенно преувеличивают реальные масштабы новосибирского банковского рынка.
На первый взгляд, состояние кредитования в банковском секторе Новосибирской области в период кризиса не должно вызывать особой тревоги. По официальным данным Банка России (http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/), сумма ссудной задолженности обеспечивает региону бессменное лидерство в Сибирском федеральном округе (более 30% окружного портфеля) и 6-е место в России, а сокращение кредитного портфеля регионального банковского сектора с начала кризиса выглядит весьма условным (диаграмма 1). Более того, в 2009 году наблюдался даже некоторый годовой прирост, обеспечивший банковскому сектору Новосибирской области по этому показателю 5-е место в России.
Однако важно иметь в виду, что к IV кварталу ситуация на российском кредитном рынке начала выправляться, и определенный прирост ссудного портфеля наблюдался уже в 33 из 80 российских регионов. Поэтому стагнацию и неопределенность динамики номинального кредитного портфеля банковского сектора Новосибирской области (диаграмма 1) вряд ли можно считать большим достижением. Главное же в том, что формальный прирост ссудной задолженности по банковскому сектору региона за 2009 год никак не был связан с развитием местного кредитного рынка. Как мы покажем ниже, последний откровенно деградировал, хотя, судя по номинальным показателям регионального банковского сектора, могло показаться, что в 2009 году кредитование в Новосибирской области развивалось лучше, чем в федеральном округе и «региональной России» в целом (диаграмма 1).
Все дело в том, что с середины 2007 года в банковском секторе Новосибирской области стартовал интенсивный процесс концентрации окружных активов ряда ведущих сетевых банков на балансе «кустовых» новосибирских филиалов. Наиболее активно в него включились Альфа-Банк, КМБ БАНК (с 11.01.10 — Банк «Интеза») и Банк Москвы, а в 2009 году к кредитованию заемщиков из других сибирских регионов активно приступил и Новосибирский филиал банка «ГЛОБЭКС». При этом изначально «кустовым» был первый в Сибири филиал Райффайзенбанка, а самую интенсивную консолидацию окружных активов в 2008–2009 годах провел Банк ВТБ 24, из 10 сибирских филиалов которого к началу 2010 года остался лишь один — «Сибирский», на балансе которого сегодня отражены активы этого банка, работающие на всех территориях Сибири.
Отметим, что в последние годы Банк ВТБ 24 демонстрировал экстраординарные темпы развития своего бизнеса в СФО, за короткий срок став крупнейшим (вслед за СБ РФ и объединенным МДМ Банком) сетевым банком Сибири. Даже без учета концентрации на балансе новосибирских филиалов окружных активов ряда других иногородних банков, благодаря Банку ВТБ 24 в докризисный период банковский сектор Новосибирской области демонстрировал лучшие в России темпы прироста. И именно благодаря завершению концентрации сибирских активов на балансе его Сибирского филиала в период кризиса динамика номинального кредитного портфеля новосибирской банковской системы с февраля 2009 года выглядит явно лучше, чем динамика кредитного портфеля федерального округа, а с июля — чем всей «региональной России» (диаграмма 1). Заметим, что без происходившей концентрации в Новосибирске инорегиональных активов Банка ВТБ 24 в 2009 году наблюдался бы не прирост кредитного портфеля банковского сектора Новосибирской области, а его абсолютное сокращение. Его динамика вряд ли выглядела бы лучше динамики кредитного портфеля банковского сектора Сибирского федерального округа, в 2009 году ставшего национальным «рекордсменом» по сжатию кредитования (–98 млрд рублей, или -8%). Достаточно сказать, что без учета кредитов, выданных Банком ВТБ 24 в других регионах Сибири, «новосибирский» портфель этого банка составил бы не 65,4 млрд (18,2% ссудной задолженности банковского сектора Новосибирской области), а лишь 8,4 млрд рублей (2,8%), и сам Банк ВТБ 24 занял бы не 2-е, а 10-е место среди крупнейших новосибирских кредиторов.
Что касается годового прироста суммы кредитов, выданных Банком ВТБ 24 новосибирским заемщикам, то он составил не 42,1 млрд (таблица 1), а лишь 132 млн рублей. Таким образом, в отсутствие инорегиональных портфелей на балансе Сибирского филиала Банка ВТБ 24 прирост регионального портфеля в 18,4 млрд обернулся бы сокращением на 23,6 млрд рублей, «обеспечив» банковскому сектору Новосибирской области по этому показателю не первое, а предпоследнее место в округе и 77-е место среди 80 региональных банковских систем России. За минусом же инорегиональных портфелей других сетевых банков, консолидировавших свои активы в Новосибирске, это означало бы последнее место как в округе, так и в национальном масштабе.
Впрочем, рекордно скверная динамика кредитования в СФО в период кризиса была «обеспечена» сокращением кредитных портфелей банковского сектора всех наиболее развитых регионов Сибири, резко усиленным в результате перевода значительной части региональных банковских активов ведущих сетевых банков на баланс банковского сектора Новосибирской области. С учетом закрытия целого ряда сибирских филиалов главными аутсайдерами по развитию кредитования в Сибири стали банковские системы Кузбасса (-43 млрд, или –23%), Омской области (–22 млрд, или -17%), Красноярского края (-19 млрд, или -10%), Иркутской (-15 млрд, или -10%) и Томской (-13 млрд, или -18%) областей, а также Забайкальского края (-9 млрд, или — 25%). При этом, кроме банковского сектора Новосибирской области, нарастившего номинальный кредитный портфель в результате концентрации инорегиональных оборотов, этого удалось добиться лишь ничтожным в масштабах округа банковским системам республик Алтай и Тыва (0,9% и 0,6% окружного портфеля соответственно), никак не пострадавших от консолидации кредитных портфелей в Новосибирске. В этих регионах просто никогда не было филиалов сетевых банков, участвующих в этом процессе, а о каком-то «кризисе», возможно, и не слышали.
На наш взгляд, столь плачевная динамика развития кредитования в СФО не в последнюю очередь связана с последствиями коллапса в «реальной» экономике Сибири. Резкое сжатие экспорта, падение внутреннего спроса на продукцию добывающей и обрабатывающей промышленности, обвальный рост неплатежей привели к массовой некредитоспособности субъектов экономических отношений в наиболее промышленно развитых регионах и стремительному росту просрочки.
В этих условиях банки практически приостановили кредитование сибирских предприятий, участь которых следом разделило и лишившееся доходов население. В результате банковский сектор СФО в 2009 году стал национальным лидером по абсолютному сокращению «корпоративного» портфеля (-48,8 млрд рублей, или -7%). Не лучше выглядело и состояние кредитования розничного (-49,2 млрд рублей, или -9%). Особенно тяжелыми, на наш взгляд, последствия этого процесса стали для экономики Новосибирской области, большинство предприятий которой не обладает экспортным потенциалом, не входит в вертикально интегрированные холдинги и не имеет источников пополнения оборотных активов, альтернативных банковскому кредиту.
Несмотря на набиравшую обороты концентрацию окружного «корпоративного» портфеля крупнейших кредиторов предприятий (Альфа-Банка, Райффайзенбанка, КМБ БАНКа и Банка Москвы) на балансе их новосибирских филиалов, по приросту суммы «корпоративных» кредитов своего банковского сектора за 2009 год (-11,5 млрд, или -6%) Новосибирская область заняла лишь 10-е место среди 12 регионов СФО, что в отсутствие концентрации инорегиональных «корпоративных» портфелей на балансе ее банковского сектора означало бы последнее место в округе. Таким образом, реальное состояние новосибирского рынка «корпоративного» кредитования можно уверенно характеризовать как худшее в Сибири.
В целом же весь годовой прирост номинального кредитного портфеля банковского сектора Новосибирской области в 2009 году был обеспечен приростом его розничного портфеля. В результате по итогам 2009 года банковский сектор Новосибирской области номинально стал национальным лидером по его приросту (+30,6 млрд рублей, или +32%) среди всех 80 региональных банковских систем России, а доля новосибирской банковской системы в розничном портфеле Сибирского федерального округа за год выросла с 18,1% до 26,4%. Не стоит и говорить, что весь этот прирост также был обеспечен исключительно концентрацией инорегиональных портфелей на балансе расположенных в Новосибирске филиалов ряда крупнейших розничных кредиторов (прежде всего ВТБ 24). Новосибирцев же российские банки кредитовали столь же неохотно, как и население остальных регионов Сибири.
Главной причиной нежелания банков кредитовать новосибирских заемщиков (как предприятия, так и население) стал стремительный рост кредитных рисков. И если к началу кризиса доля просроченной задолженности по банковскому сектору Новосибирской области была явно ниже, чем в банковском секторе федерального округа и столицы (диаграмма 2), то в III квартале она уже превысила московскую, а в IV квартале стала уверенно «нагонять» просрочку по банковскому сектору СФО. По абсолютному приросту просроченной задолженности в 2009 году (+14,2 млрд рублей) банковский сектор Новосибирской области в разы «превзошел» банковские системы остальных сибирских регионов и попал в число шести национальных лидеров. По темпам же ее прироста (+264%) он более чем вдвое обгонял банковский сектор СФО (+125%) и в 2,7 раза — банковский сектор столицы (+99%).
Таким образом, ни о каком завершении кредитного кризиса, о котором начиная с III квартала уже можно говорить в отношении банковского сектора Москвы, а с начала IV квартала — в отношении банковского сектора «региональной России», в отношении банковского сектора Новосибирской области не может быть и речи (диаграмма 2).
Кто формировал кредитный рынок
Для «персонального» анализа основных итогов развития кредитного рынка Новосибирской области из числа действовавших в регионе 11 региональных и 59 иногородних банков мы отобрали 38 ведущих операторов, формирующих 95% ссудного портфеля региональной банковской системы. По сравнению с обзором по итогам III квартала состав участников почти не изменился, за исключением того, что в их число «вернулся» Русский Банк Развития под своим новым именем ЗАО «КБ «Открытие».
В общем случае кредитный рынок любого российского региона формируют региональные банки и филиалы иногородних кредитных организаций, чем и обусловлена классификация участников регионального рынка, используемая Банком России. При этом, как правило, большей частью регионального ресурсного и кредитного рынка владеет Сбербанк. Однако в новосибирской банковской системе долю рынка, соизмеримую с долей всех остальных кредиторов вместе взятых, разделили сразу два маркетмейкера. И если из числа иногородних банков по масштабам активных операций принципиально выделялся Сибирский банк Сбербанка России (СБ СБ РФ), то из числа региональных — МДМ Банк (таблица 1, стр. 11). Поэтому мы посчитали целесообразным выделить СБ СБ РФ и МДМ Банк в отдельные типовые группы кредиторов (диаграмма 4).
Отметим, что эти четыре относительно соизмеримые типовые группы кредитных организаций, формирующих кредитный рынок Новосибирской области, различаются не только по масштабам, но и по содержанию своего бизнеса и имеют доступ к различным источникам ресурсов (средствам местных предприятий и населения, кредитам ЦБ РФ, средствам головных банков и трансграничным ресурсам). При этом в кризисный период, началом острой фазы которого мы считаем IV квартал 2008 года, на фоне относительно стабильных долей Сбербанка и группы «прочих регионалов» перераспределение регионального рынка между типовыми группами кредиторов формально шло в пользу группы «прочих иногородних банков», главным образом за счет ощутимого сокращения доли МДМ Банка (диаграмма 4).
И если стабильное положение Сибирского банка Сбербанка России и «прочих регионалов» в условиях кризиса выглядит вполне закономерным, то и экстраординарное сжатие регионального бизнеса МДМ Банка, и значительное усиление позиций группы «прочих» иногородних банков определялось исключительно субъективными причинами. В первом случае ими стали расчистка баланса УРСА Банка от трансграничных обязательств и сокращение рискованных активов в преддверии его слияния с МДМ-Банком и процессе последующей интеграции бизнеса, а во втором — консолидация инорегионального бизнеса ряда сетевых банков на балансе их новосибирских филиалов.
Хотя 38 участников нашего обзора вместе формируют более 95% регионального кредитного рынка — вместе мы их именуем «ведущими операторами» банковского сектора Новосибирской области, — доля отдельных кредитных организаций в нем может различаться принципиально. Так, по итогам 2009 года ссудный портфель крупнейшего СБ СБ РФ превосходил портфель самого небольшого участника нашего обзора уже на три порядка. И для облегчения дальнейшего анализа общих тенденций развития регионального рынка, кроме типовых, мы также выделили «масштабные» подгруппы кредитных организаций (таблица 1).
Ровно половина (50%) ссудной задолженности регионального банковского сектора принадлежит всего трем кредиторам — СБ СБ РФ, Банку ВТБ 24 и МДМ Банку, кратно превосходящим остальных операторов по размерам ссудного портфеля. Их мы и отнесли к масштабной группе «крупнейших». При этом еще в IV квартале 2008 года в этой группе произошла смена лидера, которым после продолжительного перерыва снова стал Сибирский банк Сбербанка России, а во II квартале 2009 года эту группу пополнил Сибирский филиал Банка ВТБ 24, кроме новосибирских, аккумулировавший братские, красноярские, кузбасские, омские, томские, бурятские и читинские активы этого банка и уже в III квартале 2009 года вышедший на 2-е место в числе крупнейших кредиторов региональной банковской системы. Напомним, что в IV квартале 2009 года этот банк перевел в разряд регионального офиса и Иркутский филиал, завершив консолидацию своего сибирского бизнеса на балансе расположенного в Новосибирске Сибирского филиала и доведя свою долю в консолидированном портфеле регионального банковского сектора до 18,2%.
Заметим, что за 2009 год лишь 17 из 38 участников обзора смогли сохранить или умножить свой ссудный портфель, остальные же его теряли. При этом наибольшими приростами портфеля с начала года отметились Сибирский филиал Банка ВТБ 24 (+42,1 млрд рублей), филиал «Центральный» Совкомбанка (+10,7 млрд), более чем в 12 раз нарастивший кредитование Новосибирский филиал банка «ГЛОБЭКС» (+4,6 млрд), Сибирский банк СБ РФ (+4,5 млрд), аккумулировавший все свои «сибирские» обороты Новосибирский филиал КМБ БАНКа (+2,7 млрд), новый филиал МБРР (+1,1 млрд рублей), а также региональные НОМОС-БАНК-Сибирь (+1 млрд), Новосибирский Муниципальный банк (+888 млн) и КБ «Акцепт» (+719 млн рублей).
По всей видимости, эти кредитные организации и следует отнести к числу наиболее успешных новосибирских кредиторов. Отметим и присутствие в этом списке сразу трех местных банков. Очевидно, именно региональные банки, в свое время сумевшие пережить дефолт 1998 года, в 2009 году смогли лучше большинства других операторов адаптироваться и к вызовам нового кризиса. Что касается банков иногородних, то колоссальный прирост региональных портфелей Банка ВТБ 24 и КМБ БАНКа, очевидно, был в значительной мере предопределен происходившей консолидацией инорегиональных активов.
Заметим, что наиболее значимые потери в размерах кредитного портфеля наблюдались у отдельных кредитных организаций всех типовых и масштабных групп. Так, в группе «крупнейших» выделялся МДМ Банк, портфель которого с начала 2009 года сократился на 21,9 млрд рублей, в группе «средних» кредиторов — филиалы Райффайзенбанка (–10,69 млрд) и УРАЛСИБа (–2,9 млрд), а в группе «малых» — филиалы БСЖВ (–4,6 млрд) и КБ «Региональный Кредит», передавшего на баланс нового филиала принадлежащего тем же собственникам Совкомбанка весь свой розничный портфель (–3,5 млрд рублей).
Если попытаться предвидеть перспективы развития кредитования четырьмя выделенными типовыми группами новосибирских кредиторов, то, возможно, стоит оценить концентрацию накопленных ими рисков. Сделать это проще всего по доле просроченной задолженности (диаграмма 5). Судя по этому показателю, наилучшие перспективы по развитию кредитования сохраняются у Сибирского банка Сбербанка России, уровень просрочки на балансе которого по итогам 2009 года не превышал 2,5% на фоне вполне приличного годового прироста кредитного портфеля.
Понятно, что доля просрочки зависит как от масштабов просроченной задолженности, так и от масштабов самого кредитного портфеля. Именно сокращением портфеля мы объясняем быстрый рост доли просрочки на балансе МДМ Банка, хотя по этому показателю его положение по-прежнему выглядит лучше групп «прочих иногородних» и «прочих региональных» банков. В том числе и поэтому в недалеком будущем мы предполагаем высокую кредитную активность еще не так давно крупнейшего кредитора в составе банковского сектора Новосибирской области.
Совокупная доля просроченной задолженности банковского сектора Новосибирской области к началу 2010 года достигла 5,5% (диаграмма 2). При этом исключительно ответственно к кредитоспособности своих заемщиков отнеслись новосибирские филиалы банка «Зенит» и банка «ГЛОБЭКС» (по 0% просроченной задолженности), Ланта-Банка (1,0%), БКС Банк (1,4%), а также филиалы БСЖВ и КБ «Славянский» (по 1,6%), АК БАРС БАНКа (1,7%) и ТрансКредитБанка (2,0%), КБ «Акцепт» (2,2%), Новосибирский филиал ОТП Банка (2,3%) и Сибирский банк Сбербанка России (2,5%). Добавим, что, избавившись от своего кредитного портфеля, избавился от просрочки и Сибирский филиал КБ «Региональный Кредит» (0%).
Смысл
Мы уже писали о сохранении высокой привлекательности Новосибирской области для иногородних кредиторов. Подтверждением этому может служить и прибыль, заработанная за 2009 год филиалами ведущих сетевых банков. Так, до налогообложения 3 млрд 755 млн рублей прибыли в Новосибирской области заработал Сибирский банк СБ РФ, 1 млрд 775 млн рублей — КМБ БАНК, 1 млрд 620 млн — Альфа-Банк, 1 млрд 360 млн — Банк ВТБ, 1 млрд 197 млн — Райффайзенбанк, 825 млн — УРАЛСИБ, 696 млн — БСЖВ, 439 млн — ТрансКредитБанк, 332 млн — НОМОС-БАНК, по 326 млн — Газпромбанк и РОСБАНК. Единственным местным участником обзора, сумевшим на равных конкурировать с ведущими столичными банками по масштабам прибыли, стал инвестиционный БКС Банк (247 млн рублей). Его достижения хочется отметить особо — с учетом того, что в отличие от филиалов на балансе самостоятельных банков учитывается вся сумма понесенных ими расходов.
По рентабельности активов в очередной раз бесспорными лидерами стали филиалы КМБ БАНКа (16,9%), Банка «Зенит» (13,1%), УРАЛСИБа, БСЖВ и КБ «Славянский» (по 11,1%), а также Банка ВТБ (10,9%). Отметим, что наряду с очень приличными финансовыми результатами ряда новосибирских кредиторов вторая волна кризиса, связанная с неконтролируемым ростом просрочки и необходимостью создавать экстраординарные резервы, принесла и убытки, которых не смогла избежать почти 1/4 из участников нашего обзора, хотя по сравнению с итогами III квартала число убыточных кредитных организаций, участвующих в обзоре, и сократилось с 13 до 10. Скорее всего, возвращение части кредиторов в число безубыточных произошло в результате возврата части «пересозданных» резервов. На счет того же эффекта, очевидно, следует отнести и колоссальный прирост за IV квартал региональной прибыли самых доходных сетевых банков — Альфа-Банка (+1 млрд 29 млн за квартал), УРАЛСИБа (+812 млн), Банка ВТБ (+726 млн) и КМБ БАНКа (+419 млн рублей).
Сегментные лидеры
Если обратиться к структуре ссудной задолженности банковского сектора Новосибирской области по группам заемщиков, легко видеть, что на фоне существенного сжатия межбанковских кредитов на протяжении всего периода с начала кризиса наблюдались сокращение доли «корпоративного» и весьма уверенный рост доли розничного портфеля (диаграмма 6).
Если же говорить не о банковском секторе, а о местном кредитном рынке, то он в 2009 году продолжал деградировать. Новосибирские кредиторы в большинстве случаев просто пролонгировали ранее выданные ссуды, а в условиях резкого сокращения средств, полученных от головных офисов иногородних банков по межфилиальным расчетам, слабеющее рефинансирование портфеля кредитов новосибирским заемщикам происходило за счет прироста вкладов и вялотекущего возврата части ранее выданных кредитов на фоне продолжающегося ухудшения их качества. И если в сентябре наблюдалась некоторая стабилизация доли просрочки, то в IV квартале возобновился ее ускоренный рост (диаграмма 2), а сумма просроченных кредитов предприятиям в банковском секторе Новосибирской области к началу февраля 2010-го приблизилась к 13 млрд рублей (6,8%), а по кредитам населению — к 7,1 млрд рублей (5,7%).
Единственное, что может внушать некоторый оптимизм, — это уже заметное снижение средневзвешенных кредитных ставок (диаграмма 3). И если маржа между ставками по «корпоративным» кредитам в Новосибирской области и в среднем по России еще в июле 2009 года достигала 3,5%, то к декабрю она снизилась до 0,8%. Однако сегодня, на наш взгляд, недоступность банковского кредита для новосибирских заемщиков определяется уже не приемлемостью цены, а тотальной несостоятельностью самих заемщиков из числа как предприятий, так и значительной части потерявшего источники легальных доходов населения.
Таким образом, основания для оптимизма, мягко говоря, неочевидны. Для российской экономики волевое (с подачи правительства и Банка России) снижение кредитных ставок могло стать актуальным на начальной стадии кризиса, когда еще действующие предприятия задыхались от дефицита оборотных активов, а ставки стремительно росли. Сегодня же, несмотря на снижение процентных ставок, для большинства заемщиков банковские кредиты неактуальны. И уже не в силу дороговизны. Просто последствия разрушения бизнеса значительного числа предприятий оказались таковы, что им впору объявлять себя банкротом, а не пытаться получить банковский кредит. Ведь сумасшедших из числа банкиров наблюдается немного, даже в условиях административного прессинга.
Заметим, что крайне скверное состояние «корпоративного» портфеля банковского сектора Новосибирской области все же заметно лучше состояния местного рынка, то есть портфеля кредитов, реально выданных новосибирским предприятиям. Для иллюстрации влияния последствий концентрации инорегиональных «корпоративных» портфелей на показатели банковского сектора Новосибирской области достаточно обратиться к региональным показателям далеко не самого «показательного» Банка ВТБ 24. Без учета инорегиональных портфелей сумма его кредитов новосибирским предприятиям составила не 7,9 млрд (4,1% формальных показателей регионального банковского сектора), а лишь 644 млн рублей (0,3% регионального рынка). При этом банк занял бы не 6-е, а 29-е место в списке ведущих «корпоративных» кредиторов региона. Годовой же прирост его «корпоративного» портфеля в 5 млрд рублей (+176%) обернулся бы сокращением на 27 млн рублей (-4%), что означало бы сжатие регионального рынка не на 11,5 млрд, а уже на 16,5 млрд рублей.
Заметим, что Банк ВТБ 24 является выраженно розничным. Гораздо большее влияние на сокращение номинального «корпоративного» портфеля оказало бы исключение из показателей новосибирского банковского сектора инорегиональных портфелей Альфа-Банка, Райффайзенбанка, Банка Москвы и КМБ БАНКа. К сожалению, мы не располагаем данными по «новосибирским» портфелям этих банков для более корректной оценки реального портфеля кредитов, выданных новосибирским предприятиям. Судя по данным, консолидированным Территориальным управлением Банка России (ГУ ЦБ РФ по НСО) по форме 0409302, «реальный» рынок «корпоративного» кредитования Новосибирской области составляет менее 85% номинальных показателей ее банковского сектора.
Если обратиться к индивидуальным показателям, то кредитование предприятий характеризовалось весьма острой конкуренцией между ведущими операторами новосибирского банковского рынка. За второе после СБ СБ РФ место в региональном рейтинге с переменным успехом конкурировали головной офис МДМ Банка и «кустовой» филиал Альфа-Банка, которые вместе с СБ СБ РФ формировали почти половину (47%) «корпоративного» портфеля банковского сектора Новосибирской области (таблица 2). Существенные доли в портфеле кредитов предприятиям, выданных банковским сектором Новосибирской области, сохраняли также Райффайзенбанк (6,7%) и Газпромбанк (6,0%).
К сожалению, лишь 14 из 38 участников обзора смогли в 2009 году сохранить или нарастить свой «корпоративный» портфель. При этом лучшие приросты портфеля кредитов предприятиям и организациям за этот период обеспечили СБ СБ РФ (+5,6 млрд рублей), филиалы Банка ВТБ 24 (+5 млрд) и в 25 раз (!) нарастившего корпоративное кредитование банка «ГЛОБЭКС» (+4,6 млрд).
В настоящем обзоре мы не будем приводить рейтинг ведущих операторов местного рынка по сумме кредитов частным предпринимателям (ПБОЮЛ) — просто потому, что сколько-нибудь серьезными кредиторами этой категории клиентов являются всего три из 38 участников обзора: Новосибирский филиал КМБ БАНКа (4 млрд 286 млн рублей, или 40% нашей выборки) и Сибирский филиал Банка ВТБ 24 (4 млрд 51 млн, или 38%), которые за счет консолидации инорегиональных портфелей на балансе новосибирских филиалов вчетверо обошли «сам» Сибирский банк Сбербанка России (1 млрд 43 млн рублей, или 10%). На их фоне вклад остальных кредиторов в «предпринимательский» портфель регионального банковского сектора был едва заметен, а 12 из 35 оставшихся участников обзора частных предпринимателей вообще не кредитовали.
Массовая неплатежеспособность населения Новосибирской области стала прямым следствием положения в ее экономике. Значительная часть населения потеряла работу, а еще большая принудительно была переведена на неполный рабочий день, потеряв какой-либо интерес со стороны большинства розничных кредиторов в качестве коллективного заемщика. И хотя номинальный розничный портфель банковского сектора Новосибирской области обеспечил ему безапелляционное лидерство в СФО и 6-е место в России, без инорегиональных портфелей на его балансе сумма кредитов новосибирцам составляла менее 2/3 номинального портфеля банковской системы.
Таким образом, опережающий рост номинального розничного портфеля банковского сектора Новосибирской области никак не был связан с развитием кредитования новосибирцев. Проиллюстрировать сказанное нам поможет Сибирский филиал Банка ВТБ 24. Без учета инорегиональных розничных портфелей на его балансе сумма кредитов, выданных этим филиалом новосибирцам, составила не 48,8 млрд (39% номинальных показателей регионального банковского сектора), а лишь 6,5 млрд рублей (7,8% местного розничного рынка). При этом банк занял бы не 1-е, а лишь 5-е место среди ведущих розничных кредиторов Новосибирской области. Годовой же прирост его розничного портфеля в 33,6 млрд (+222%) обернулся бы приростом лишь на 0,3 млрд рублей (+5%), что автоматически означало бы не положительную, а отрицательную динамику розничного портфеля регионального банковского сектора. Если судить по данным формы 04909302, консолидированным Территориальным управлением Банка России, то «реальный» рынок розничного кредитования Новосибирской области составляет не более 2/3 номинальных показателей ее банковского сектора. На наш взгляд, эти показатели должны быть еще ниже.
Формально безапелляционными маркетмейкерами по масштабам розничного портфеля в банковском секторе Новосибирской области являются всего две кредитных организации — Сибирский филиал Банка ВТБ 24 (39% розничного портфеля региональной банковской системы) и СБ СБ РФ (20%), кратно превосходящие остальных участников банковской системы (таблица 3). Однако розничный портфель Сибирского филиала Банка ВТБ 24 был сформирован прежде всего за счет инорегиональных заемщиков, а сам банк вовсе не является крупнейшим кредитором новосибирцев. Портфель розничных кредитов, выданных Банком ВТБ 24 в Новосибирской области, примерно в 6,7 раза меньше розничного портфеля его Сибирского филиала. Следовательно, в неофициальном рейтинге крупнейших кредиторов новосибирцев он уступает не только Сибирскому банку Сбербанка России, но и МДМ Банку, и Совкомбанку. Заметим, что с учетом прав требования по приобретенному у «Регионального Кредита» розничному портфелю реальная сумма кредитов новосибирцам на балансе Центрального филиала Совкомбанка составляет не 7,5 млрд (5,9% регионального портфеля), а 10,6 млрд рублей (8,3%).
К сожалению, за 2009 год лишь семь из 38 региональных операторов смогли обеспечить прирост своего розничного портфеля, Банк ВТБ вообще не кредитовал население, остальные же 30 участников обзора его теряли. При этом сколько-нибудь существенный прирост розничного портфеля обеспечил лишь филиал Совкомбанка (+10,6 млрд рублей с учетом приобретенных прав требования).
Ресурсы для кредитования
Развитие финансового кризиса напрямую связано с дефицитом у банков долгосрочных ресурсов для проведения активных операций. Что касается ресурсного потенциала банковского сектора Новосибирской области, то он располагал и все еще располагает максимально диверсифицированной ресурсной базой, представленной как внутренними, так и внешними (в том числе трансграничными) источниками ресурсов.
К сожалению, в 2009 году ресурсный «голод» отмечался буквально по всем направлениям (диаграмма 7). За год сократились все источники ресурсной базы, за исключением вкладов населения, привлекать которые в 2009 году под немыслимые (с точки зрения ЦБ РФ) ставки бросились не только региональные банки, но и ряд крупнейших сетевых. В результате на фоне сокращения кредитования прирост вкладов по банковскому сектору Новосибирской области за 2009 год достиг 37,5 млрд рублей (+49%).
Наибольшие же потери наблюдались в главном источнике ресурсной базы — пассивном сальдо по межфилиальным расчетам филиалов иногородних и головных офисов местных банков (сальдированных «трансфертов», поступивших на баланс регионального банковского сектора), нетто-сокращение которых за год достигло почти 36 млрд рублей (-29%). Именно эта тенденция в развитии ресурсной базы банковского сектора Новосибирской области и повлекла резкое сокращение кредитования в регионе.
Что касается конкретных операторов, то мы предлагаем читателю самостоятельно ознакомиться с лидерами по привлечению средств физических (таблица 4) и юридических (таблица 5) лиц, а также «трансфертов» головных офисов иногородних банков (таблица 6). Отметим лишь, что сохранить доверие населения в период острой фазы финансового кризиса лучше других, видимо, удалось Новосибирскому Муниципальному банку (+915 млн рублей, или +40%), НСКБ «Левобережный» (+1 млрд 70 млн, или +25%), Сибирскому филиалу КБ «Региональный Кредит» (+1 млрд 208 млн, или +179%), МДМ Банку (+3 млрд 730 млн, или +30%), Сибирскому банку Сбербанка России (+7,5 млрд, или +22%) и Сибирскому филиалу Банка ВТБ 24, вчетверо нарастившему средства населения на своих счетах на 15,6 млрд рублей и вышедшему по сумме привлеченных вкладов на 2-е место среди участников региональной банковской системы. Впрочем, без учета вкладов, привлеченных в других регионах СФО, доля этого банка в сумме вкладов, привлеченных у новосибирцев, составила не 18,2%, а лишь 6,5% регионального рынка. При этом сам банк остался бы на 3-м месте среди самых популярных банков у новосибирских вкладчиков, прирост вкладов которых на его балансе составил не 15,6 млрд, а лишь 4,2 млрд рублей.
Гораздо хуже средств населения банковскому сектору Новосибирской области удавалось привлечь средства корпоративных клиентов (таблица 5), которые на его счетах за год сократились на 24,7 млрд рублей. Сколько-нибудь существенного прироста привлеченных средств предприятий и организаций за 2009 год добились лишь СБ СБ РФ (+2 млрд 852 млн рублей), стремительно растущий инвестиционный БКС Банк (+2 млрд 424 млн), Сибирский филиал Банка ВТБ 24 (+1 млрд 794 млн), Новосибирский филиал Альфа-Банка (+981 млн), НСКБ «Левобережный» (+809 млн), «НОМОС-БАНК-Сибирь» (+714 млн) и КБ «Акцепт» (+677 млн рублей). При этом средства предприятий на своих счетах теряли 15 из 38 участников обзора, существенный рост «корпоративных» ресурсов Банка ВТБ 24 и Альфа-Банка был связан с консолидацией сибирского бизнеса на балансе их филиалов, расположенных в Новосибирске, а решающий «вклад» в сжатие этого источника ресурсов «внес» МДМ Банк (-35,6 млрд рублей).
Завершая разговор о ресурсной политике ведущих операторов банковского рынка, отметим некоторые моменты, которые, на наш взгляд, отражают «реактивную» модель поведения российских банкиров. Первый из них связан с долгосрочными последствиями шока от разразившегося в IV квартале 2008 года кризиса ликвидности, второй — с шоком от произошедшей тогда же масштабной девальвации рубля. При этом испуг первый подтолкнул банки к безудержному привлечению вкладов населения по цене, которая едва ли согласуется с рентабельностью их бизнеса, а второй заставил заняться «импортозамещением». В результате, по сведениям ИА «ФИНМАРКЕТ», в 2009 году объемы совокупного долга российских банков перед иностранными кредиторами сократились более чем на $40 млрд, а вливания государственных средств поддержки и рост розничных вкладов практически компенсировали отток средств, связанный с погашением иностранных обязательств (http://www.finmarket.ru/).
При этом за минувший год не было и намека на повторную девальвацию, а наблюдалось интенсивное укрепление рубля. Запад просто купается в ликвидности, и своевременный возврат к привлечению трансграничных ресурсов (в том числе для рефинансирования трансграничных обязательств) выглядел более чем логично. Тем не менее запоздалая реакция на некогда резкий рост валютных рисков оставалась сильнее, и большинство предпочитало по немыслимым ставкам привлекать средства российского населения. В банковском секторе Новосибирской области подобным образом вел себя один из крупнейших российских импортеров трансграничных ресурсов — МДМ Банк. Средства, привлеченные им у банков-нерезидентов, в рублевом эквиваленте за год сократились на 16 млрд, а через выпуск кредитных нот — почти на 25 млрд рублей.
Итого
Если судить о состоянии кредитного рынка по динамике просрочки, то уже с III квартала можно было говорить о его завершении в отношении банковского сектора Москвы, а с IV — в отношении банковской системы «региональной России». При этом на кредитном рынке Новосибирской области кризис лишь набирал обороты. Практически тотальный отказ банковского сектора Новосибирской области от полноценного кредитования новосибирских предприятий привел к тому, что оборотные активы последних во второй половине 2009 года уже заметно превысили их суммарную задолженность (кредиторскую задолженность + банковский кредит). А это означает, что перманентный дефицит оборотных активов новосибирские бизнесмены покрывают за счет собственных средств.
В такой ситуации неудивительно, что индекс промышленного производства в регионе в III квартале составил лишь 83,9% к аналогичному периоду предыдущего года, а в IV — лишь 91,1% к провальному IV кварталу 2008-го. Собственно, другого положения в новосибирской промышленности трудно было ожидать, учитывая беспрецедентное сокращение инвестиций, уровень которых (без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности) в 2009 году составил лишь 68,2% к 2008 году. Произошло же это в том числе и потому, что в условиях кредитного голода новосибирские предприятия были вынуждены отвлекать собственные средства на финансирование текущей деятельности (пополнение оборотных активов), а их доля в инвестициях составила менее 51%. Таким образом, с макроэкономической точки зрения декларируемое на всех уровнях власти «окончание кризиса» для Новосибирской области не приблизилось ни на йоту.
Несмотря на явную слабость «реальной» экономики региона (промышленности, строительства, сельского хозяйства) и откровенное «сжатие» местного банковского рынка, новосибирский банковский сектор, все более ориентирующийся на «внутрисибирский» экспорт финансовых услуг, развивается более чем успешно, поскольку регион рассматривался практически всеми российскими сетевыми банками как форпост финансовой экспансии в Сибири. Вполне вероятно, что в недалеком будущем оказание финансовых услуг станет одной из главных «отраслей» региональной экономики, на фоне дальнейшей деградации экономики «реальной».
При подготовке материала использованы данные Центрального банка РФ (www.cbr.ru), ГУ ЦБ РФ по НСО, Росстата (www.gks.ru), Новосибирскстата (http://gks.novosibstat.ru), Минэкономразвития (http://www.economy.gov.ru/), а также первичная бухгалтерская отчетность по форме 0409101, любезно предоставленная участниками обзора. Отдельная благодарность за оценку доминирующих тенденций в «реальном» и финансовом секторе региона — в. н. с. Института экономики СО РАН, д. э. н. Владимиру Клисторину
WPBuild.Ru