Сегодня планируется начало размещения выпуска биржевых облигаций ОАО «КБ «Восточный». Напомним: эмитент намерен разместить трехлетние облигации объемом 1 млрд рублей.
По выпуску предусмотрена годовая оферта. Ориентир по купону — 12,5-13% годовых.
«На наш взгляд, по инвестиционной привлекательности КБ «Восточный» ничуть не уступает «Ренессанс Капиталу», выпуски которого несколько переоценены. В сравнении с Татфондбанком на передний план выходят акционерная структура и международные рейтинги, которые заметно повышают котировки последнего. МКБ выигрывает и по размеру бизнеса, и по кредитному качеству, и по международным рейтингам. Со стороны КБ «Восточный» это компенсируется предложенной премией порядка 250 б. п. и 350 б. п. соответственно. Кроме того, выпуск банка серии 01 входит в Ломбардный список ЦБ. Соответственно, у нового выпуска также есть все шансы», — прогнозирует аналитик НОМОС-БАНКа Елена Федоткова. В то же время она рекомендует инвесторам «проводить постоянный мониторинг как качества кредитного портфеля (ожидаем выход отчетности по МСФО за 2009 год), так и структуры фондирования банка».
WPBuild.Ru